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塑料多近空远套利策略
塑料多近空远套利策略 2014年6月25日 研发中心策略组 * 研发中心 * * 策略概述 策略概述：多L1409空L1501 核心思想：在现货坚挺、远期产能释放的背景下，做远月合约与近月合约贴水扩大的行情 入场点位：-400（现价）， -300，-200 仓位控制：40% 持仓（10万元持仓8手，按2、2、4顺序建仓） 止损价差：0 （最大亏损1.1万元） 目标价差：-800 （最大盈利2.1万元） 主要风险：远期产能投放推迟造成远月大幅上涨。 * 策略依据 1、原油强势，为塑料提供成本支撑； 2、社会库存偏低，支撑近月期价； 3、远月合约受制于产能释放压力，易跌难涨； 4、需求逐渐转好，旺季背景下，现货及近月价格易涨难跌； 5、石化挺价，现货坚挺，近月合约率先向现货价格回归。 1、原油强势，为塑料提供成本支撑 * 2、社会库存偏低，支撑近月期价 * * 交易所仓单 3、远月合约受制于产能释放压力，易跌难涨 * 4、需求旺季背景下，现货及近月价格易涨难跌 * * 下游开工及补库需求走强 5、石化挺价，现货坚挺，近月合约率先向现货价格回归 * 期现价差 * 远近合约价差近几次走势 * * 策略概述 策略概述：多L1409空L1501 核心思想：在现货坚挺、远期产能释放的背景下，做远月合约与近月合约贴水扩大的行情 入场点位：现价（-400）， -300，-200 仓位控制：40% 持仓（10万元持仓8手，按2、2、4顺序建仓） 止损价差：0 （亏损1.1万元） 目标价差：-800 （盈利2.1万元） 主要风险：远期产能投放推迟造成远月大幅上涨。 谢 谢！ * 地址：杭州市文晖路108号浙江出版物资大厦12、16层 邮编：310004 电话：0571传真：0571网址： * * * * * * *
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