大商所铁矿石期货合约及规则介绍.pptxVIP

铁矿石期货合约及规则介绍 一、现货市场情况 二、铁矿石期货合约与交割质量标准 三、铁矿石期货规则制度 主要内容 一、现货市场情况 铁矿石基本信息 铁矿石指存在利用价值的、含有铁元素或铁化合物的矿石； 铁矿石用途单一，98%作为钢铁生产原材料使用； 1吨生铁约需要1.6吨铁矿石； 在生铁成本中占比达50%-60%。 基本信息——按化学组成分类 磁铁矿（ Fe3O4 ）理论含铁72.4%。 典型代表：中国、乌克兰、俄罗斯精粉 赤铁矿(Fe2O3)理论含铁70% 典型代表：Newman粉 褐铁矿(mFe2O3·nH2O)。含铁约62% 典型代表：火箭、扬迪、罗布河粉 菱铁矿（ FeCO3）含铁50%。量少， 波兰、德国、美国等有分布 基本信息——按使用分类 破碎、选矿、焙烧 非熟矿 熟矿 原矿、块矿、粉矿、精矿 烧结矿、球团矿 铁矿石资源分布情况 分布广泛，但相对集中于数十个国家，中国排名第四； 到2011年，全球铁矿石储量为1700亿吨，其中铁含量800亿吨 序号 国家 储量（百万吨） 占比 （铁含量） 原矿储量 铁含量 1 澳大利亚 35000 17000 21.25% 2 巴西 29000 16000 20.00% 3 俄罗斯 25000 14000 17.50% 4 中国 23000 7200 9.00% 5 印度 7000 4500 5.63% 6 美国 6900 2100 2.63% 7 加拿大 6300 2300 2.88% 世界主要国家铁矿资源储量 世界铁矿石供需情况 世界铁矿石生产相对集中，2012年产量18.6亿吨，澳大利亚、中国、巴西、印度占75%； 我国是全球铁矿石消费“超级大国”，占比59%； 未来铁矿石供应紧张形势可能会缓解，据中国冶金矿山企业协会预测，2020年全球铁矿石供给能力过剩9亿吨 8 国别 占比 中国 59.48% 日本 7.40% 俄罗斯 4.59% 印度 3.84% 韩国 3.79% 美国 2.92% 乌克兰 2.59% 巴西 2.46% 德国 2.43% 台湾 1.07% 2012年全球铁矿石主要生产国产量占比 2012年全球主要生铁生产国产量占比 世界铁矿石贸易 世界铁矿石贸易图 世界贸易量占产量的60%左右 澳大利亚 亚太地区 （占全球进口的75%） 印度 南非 巴西 欧洲 北美 我国铁矿石供应情况 2012年原矿产量13.1亿吨，成品矿4.4亿吨，95%以上精矿； 规模以上矿山1500多家，前十家矿山产量占比不足20%； 生产成本明显高于国际矿山企业 2012年国内铁矿产量占比 2011年部分企业铁矿石生产成本比较 单位：美元/吨 我国铁矿石需求情况 2012年，我国生产生铁6.54亿吨，折合消耗成品矿10.5亿吨； 主要铁矿石消费省份是河北、山东、江苏、辽宁等 2012年我国主要生铁生产省份及占比 ——目前，中国人均钢铁积蓄量5吨左右，铁钢比0.9左右，未来较长时间还将依赖铁矿石炼钢 我国铁矿石进口情况 2012年我国进口7.4亿吨铁矿石，占我国总供给的62.7%； 贸易模式：一般贸易93.6%、保税区进口3.6%、边境小额贸易2.6%； 边境小额贸易是指我国沿陆地边境线经国家批准地区、经批准的企业，与毗邻国家边境地区的企业进行的贸易活动。 进口的主要是粉矿，占比67%； 2011年我国进口铁矿石品种结构 我国铁矿石进口情况 进口来源国有65个，澳大利亚占比47%、巴西占比22%、南非5.5%、印度4.4%； 进口主体2012年达到281家企业，贸易商进口占比达到66%； 进口区域主要在环渤海，占比超过60% 出口国家 出口港口 进口港口 运距（海里） 单程运输时间（天） 澳大利亚 丹皮尔港 青岛港等 3600 12 巴西 图巴朗港 11000 40 印度 果阿港 4100 20 南非 萨尔达尼亚港 8000 35 我国主要铁矿石进口海运情况 现货贸易情况 进口矿中除0.5亿吨权益矿外，都是贸易矿；主要在环渤海港口进口 国产矿80%以上是贸易矿，主要是就近消费 我国铁矿石贸易流向图 铁矿石定价模式——演变 日趋现货化、短期化 时间 事件 1950年以前 现货交易为主 20世纪60年代早期 供给短期合同出现 20世纪60年代以后 长期合同为主 1975年 铁矿石输出组织成立，改签长期合同为短期合同 1980年 年度合同谈判机制形成 2004年 宝钢代表中国企业加入年度长协谈判 2008年 “首发——跟风”模式被打破（力拓单独定价） 2009年 “首发——跟风”模式再度打破 （中国没有接受33%跌幅） 2010年 三大矿山改为季度定价，指数定价模式随之产生 2011年 月度定价渐成趋势 铁矿石定价