xx有限公司与济南市煤气公司合资经营（液化气部分）项目可行性研究报告.doc

概 述 一、项目名称： XX有限公司与济南市煤气公司合资经营（液化气部分）项目 二、项目市场调研： 三、项目论证： 四、项目负责人： 五、项目初审： XX南京管理中心 六、项目简介： 济南市作为山东省会位于山东省中西部，是京沪铁路与胶济铁路的交汇点，近年经济发展势头强劲。济南市燃气市场容量较大，济南市煤气公司作为该市主要的LPG供应商，有较强的经营能力和相对完善的销售服务体系。选择与济南市煤气公司合资经营济南市液化气市场意义重大： 1、济南市城区液化石油气市场集中、项目筹建期短、终端市场较易规范，项目投资量适中，开发济南LPG市场符合我司市场拓展工作要求。 2、济南市煤气公司在册液化气用户为27万户，液化气年销售量约为5~7万吨，在济南市城区有20个零售门点，主城区市场占有率约为40%，是济南市规模最大、竞争能力最强的LPG经营商。 3、济南市城区液化气市场的合资经营后，有利于我司以此为依托逐步开发济南市周边的长清、平阴、商河、济阳、章丘等市郊区县市场；并为进一步开发山东省青岛、烟台、威海、潍坊、淄博等大中型城市的燃气市场奠定基础。 4、济南市煤气公司利用液化气零售门点开展桶装水配送业务的成功经验将为合资公司进一步开展配送等物流业务提供借鉴经验。 5、济南市特殊的地理位置在沟通我国华北、东北地区及华东、长江中下游地区液化气气源市场方面具有重要的战略意义，强占济南市LPG零售市场并争取同济南地区液化气气源供应商的合作将为我司华东合资公司气源经营带来积极的影响。 6、济南市煤气公司同时经营天然气业务，现有约9万用户。该公司近期正在进行管道燃气招商引资工作，液化气部分的成功合资将有利于我司进一步寻求在管道燃气领域的合资合作。 7、该项目为我司开拓出新的市场空间和利润增长点： 项目注册资本： 5000万元（6000万元）； 前十年平均年销售量 69302.86吨; 项目投资动态回收期(折现系数10%)： 16年（29年）; 项目十年净利润预测总额： 4361.44万元（4187.65万元）; 10年平均股东投资净利率： 8.06%（6.43%） 项目经营期内部收益率：12.4%(10.04%)。 注：上述数据分别表示注册资本为5000万元及6000万元的相关测算，括弧中蓝体字为6000万元对应数据。 目 录 第一部分 项目背景……………………………………………… 第5页 第二部分 济南市概况…………………………………………… 第6页 济南市简介 人口及经济状况 燃气供应消费市场状况 城市发展规划简介 第三部分 济南市液化石油气市场分析………………………… 第9页 液化气供应及消费状况 发展规划及市场预测 第四部分 济南液化气项目开发方案…………………………… 第11页 市场开发目的及形式 合作对象选择 合作对象情况介绍 第五部分 项目开发可行性研究………………………………… 第14页 项目开发必要性分析 项目实施方案 项目效益预测 合资公司初期经营策略 第六部分 项目风险预测及控制………………………………… 第18页 风险预测 风险控制 第七部分 结论…………………………………………………… 第20页 附件： 1、效益测算基础数据及测算过程 2、效益测算表 第一部分 项目背景 济南市经营燃气的企业主要有两家：济南市煤气公司、济南市管道煤气公司，均隶属于济南市公用事业管理局。济南市煤气公司主要经营：瓶装液化石油气、天然气；管道煤气公司主要经营管道人工煤气和天然气。由于燃气行业和百姓生活息息相关且关系社会稳定等问题，国有燃气经营企业一直享受财政补贴（2002年市财政补贴济南市煤气公司800万元）。 2003年初山东新一届省、市政府提出了“经营城市”口号，结合02年底国家建设部《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》文件精神，济南市燃气事业的工作思路是：加快市场化进程，加强招商引资工作，盘活国有存量资产，逐步取消对济南市燃气行业财政补贴（据介绍03年是最后一年）。据此济南市公用事业局陆续推出对下属燃气经营等资产的招商引资项目。 2003年6月，济南市城市规划新方案出台，根据新的城市规划济南市到2020年将发展成为占地380平方公里，400万人口规模的跨省际的中心城市。规划中的新城区包括新东区、新西区、西部片区，以上新区人口规模在2020年将分别达到90万、45万、60万。新城区的建设工作已于今年7月1日开始动工，根据规划，水、电、燃气、供热、通讯等基础设施将随新区开