投资估算第八章2003.pptVIP

　 ——建设期第j年应计利息； 　 ——建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和； 　　 ——建设期第年贷款金额； 　　 ——年利率。 借款额在建设期各年年初发生，建设期利息计算公式为： 流动资金是指项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中临时性需要的资金。 流动资金估算的基础主要是营业收入和经营成本，因此，流动资金估算应在营业收入和经营成本估算之后进行。 流动资金估算方法有扩大指标估算法或分项详细估算法。 二、铺底流动资金 第八章 投资估算 第一节 投资估算概述 一、概念： 水利水电工程投资估算，是指在可行性研究阶段，按照国家部门规定的编制方案，估算指标、各项取费标准，现行的人工、材料、设备价格，以及工程具体条件编制的技术经济文件。 二、投资估算的作用 水利水电专业投资估算作用 三，投资估算的划分 四、投资估算编制内容 五、投资估算编制依据 经批准的项目建议书估算文件 水利部《水利水电工程可行性研究投资估算编制办法（规程）》 水利部《水利工程设计概（估）算费用构成及计算标准》 水利部《水利工程设计概（估）算标准和水利水电工程施工机械台班费定额的补充规定》 可行性研究报告提供的工程规模、工程等级、主要工程项目的工程量等资料 投资估算的要求 估算的范围应与项目建设方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致。 估算的工程内容和费用构成齐全，计算合理，不提高或降低估算标准，不重复计算或者漏项少算。 估算应做到方法科学、基础资料完整、依据充分。 估算选用的指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或者调整。 估算的准确度应能满足建设项目决策分析与评价不同阶段的要求。 第二节 投资估算的编制 建设投资的估算方法有简单估算法和分类估算法。 简单估算法有单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法和指标估算法。前四种方法估算的准确度相对不高，主要适用于投资机会研究和初步可行性研究阶段；项目可行性研究阶段应采用指标估算法和分类估算法。 一、固定资产投资的估算办法 1、单位生产能力估算法 这种方法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的单位生产能力投资及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额。 C1-已建类似项目或装置的投资额； C2-拟建项目或装置的投资额； Q1-已建类似项目或装置的生产能力； Q2-拟建项目或装置的生产能力； CF-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数； 单位生产能力估算法 该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简单但精度较差。 要求拟建项目与所选的已建项目类似，仅存在规模大小和时间上的差异。 例：假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资料：它有2500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估算新建项目的总投资。 解：每套客房的造价 2000套客房的豪华旅馆的投资额估算值为： 4.1×2000=8200（万美元） 2、生产能力指数法 该方法是根据已建成的，性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额。 Y1-已建类似项目或装置的投资额； Y2-拟建项目或装置的投资额； X1-已建类似项目或装置的生产能力； X2-拟建项目或装置的生产能力； CF-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数； n-生产能力指数 注：n是一个经验常数，不同项目、不同国家和地区，其数值各不相同。 1）当拟建项目的规模与类似项目的规模相差不大于50，而规模扩大仅仅是采用增大设备规模时，其值一般为0.6～0.7。 2）当新建项目规模的扩大不是靠增大设备规模，而是靠增加相同规模设备的数量而扩大规模时，其值一般为0.8～0.9。 生产能力指数法的特点： 计算简单、速度快 要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差会增大。 例：已知建设一座年产量40万吨的某生产装置的投资额为80000万元，现拟建一座年产量为90万吨的该类产品的生产装置，试用生产能力指数法估算拟建项目该类的生产装置的投资额为多少？（生产能力指数n=0.6，f=1.2） 解：根据公式，得 K2=80000×（90/40）0.6×1.2=156164万元 3.1比例估算法—以拟建项目的设备购置费为基数进行估算 该方法是以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的比重，求出相应的建筑工程费和安装工程费，再加上拟建项目其他费用（包括工程建设其他费和预备费），其总和即为拟建项目的建设投资。 C-拟