银行经理投资问题.docVIP

数学建模第二次大作业 第二十三组 机制二班 指导教师： 卢鹏 成员 组长：周远贵 组员：何重阳 组员：张帅 银行经理投资问题 摘要 本文针对某银行经理利用一笔闲置资金进行有价证券的投资问题，利用线性规划的方法，建立数学规划模型，运用LINGO软件进行编程，结合诸多约束，求出总收益的最大值。即可求得诸多有关投资的问题。 问题一中，要知道经理的投资方法，如何投资，必须按照收益的最大化来衡量和判断。运用线性规划方法，建立数学规划模型，结合诸多约束，求出收益最大的最优解。即经理投资：A证券的投资资金为218.1818万元，B证券的投资资金为0，C证券的投资资金为736.3636万元，D证券的投资资金为0，E证券的投资资金为45.45455万元，在此情况下，获益最大为29.83636万元。 问题二中，涉及到借款的问题，收益就会因借款而减小。同样运用线性规划的方法，对整体求最优解。结果可知：若该经理能以2.75%的利率借到不超过100万元资金，他应该改变投资策略，A证券的投资资金为240万元，B证券的投资资金为0，C证券的投资资金为810万元，D证券的投资资金为0，E证券的投资资金为50万元，在此情况下，获益最大为30.07万元，应借款100万元。 问题三中，改变收益百分数，从而使收益可能发生改变。运用LINGO软件分别对其求解。运用比较法，检验情况。前一种也就是A税收前收益增加时，方案不变，但总收益增加。而C的税前收益减少为4.8%时，方案变动为A证券的投资资金为336万元，B证券的投资资金为0，C证券的投资资金为0万元，D证券的投资资金为648万元，E证券的投资资金为16万元，在此情况下，获益最大为29.424万元。 本文最大的特色是可通过各种数据的变动情况，看到总收益和投资情况，清晰地展示出投资的具体方案和收益。用本文所示数学模型还可算出其他可能变动的情况，比较实用。 关键词：线性规划、投资、总收益 一、问题提出 某银行经理计划用一笔资金进行有价证券的投资，可供购进的证券以及其信用等级、到期年限、收益如图表所示。按照规定，市政证券的收益可以免税，其他证券的收益需按50%的税率纳税。此外还有以下限制： （1）政府及代办机构的证券总共至少要购进400万元。 （2）所购证券的平均信用等级不超过1.4。 （3）所购证券的平均到期年限不超过5年。 证券信息 问：（1）若该经理有1000万元资金，应如何投资？ （2）如果能够以2.75%的利率借到不超过100万元资金，该经理应如何操作？ （3）在1000万元资金情况下，若证券A的税前收益增加4.5%，投资应否改变？若证券C的税前收益减少为4.8%，投资应否改变？ 二、基本假设 1、信用等级，到期年限等在投资期间均无变化； 2、到期税前收益百分数在特定情况无大的变动； 三、符号说明 x1：A证券的投资资金； x2：B证券的投资资金； x3：C证券的投资资金； x4：D证券的投资资金； x5：E证券的投资资金； x6：借款资金。 四、问题分析 该经理投资，要以收益最大为基础，在约束下实现整体最优解。即对目标函数实行有约束的最大化，收益最大，即可显示如何投资，借款后的变动，以及税前收益变动后的有效措施。多用比较法对约束，及其他变动之后的投资手段和方向。主要运用数学规划模型，LINGO软件计算求解。问题二三都是建立在问题一的线性规划的基础上，变动影响条件造成结果的改变 五、模型的建立与求解 5.1 问题一模型建立与求解 5.1.1 问题一的分析 问题一的求解，在于对收益进行最大化规划，利用投资数量分别算出各种投资的收益，各种收益总和，就是投资方向和方法的判断标准。 5.1.2 问题一模型的建立 5.1.3 问题一模型的求解 运用问题中的各个约束，如平均信用等级约束、平均到期年限约束，及其一些特殊约束对其进行求解。可得到结果：A证券的投资资金为218.1818万元，B证券的投资资金为0，C证券的投资资金为736.3636万元，D证券的投资资金为0，E证券的投资资金为45.45455万元，在此情况下，获益最大为29.83636万元。 5.1.4 问题一结果的分析及验证 结果表明，经理只须在A、C、E类投资上面进行投资，其他的不容考虑，这样收益较丰，在约束条件下，投资法可行。 5.2 问题二模型建立与求解 5.2.1 问题二的分析 欲知经理具体的操作方法，只需在前面的约束中，增加一个借款约束即可，再通过同样的方法，即可得到第二个全局最优解，就可以知道结果。 5.2.2 问题二模型的建立 5.