当代计量经济模型体系.ppt

【案例】中国就业总人数序列（1978~2004）平稳性研究 如果不考虑序列中的结构突变因素，结论是序列中含有单位根。 ●蒙特卡罗模拟与编程 模拟? 的分布 ●蒙特卡罗模拟与编程 模拟? 1的分布 ●蒙特卡罗模拟与编程 ●蒙特卡罗模拟与编程 演讲结束，谢谢. VAR的平稳性分析 2期VAR的特征根 7期VAR的特征根 VAR模型稳定的一种判别条件是，特征方程 | ?1 - ? I | = 0的根都必须在单位圆以内。 检验结果如下： Granger非因果性检验 对数的上证指数是其对数的总成交量的Granger原因；但对数的总成交量不是对数的上证指数的Granger原因。 其中滞后20期的输出结果: VAR的脉冲响应分析 DLOG(SHP) 和 DLOG(SHQ) VAR(3)的脉冲响应 VAR的方差分解 DLOG(SHP) 和 DLOG(SHQ) VAR(3)的方差分解 上证指数总成交量增长率几乎对上证股指价格增长率的预测无任何影响。反之影响也很小。 VAR的协积检验 向量误差修正模型（VEC模型） VAR(2)基础上的VEC模型 VAR(6)基础上的VEC模型 11．时间序列的成分分解模型 20世纪上半叶美国统计学家W. C. Mitchell（1913年）和F. C. Mills（1924）的思想。 为什么要对经济序列进行季节调整？ 12．时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS 为什么要对经济序列进行季节调整？ 12．时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS 为什么要对经济序列进行季节调整？ 12．时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS 为什么要对经济序列进行季节调整？ 12．时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS 中国已结束不生产环比数据的历史！ 12．时间序列的季节调整：X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS （3）季节调整原理 12．时间序列的季节调整： X-13A-S、NBS-SA、TRAMO/SEATS （4）中国主要固定、移动假日效应的处理 （4）中国主要固定、移动假日效应的处理 （4）中国主要固定、移动假日效应的处理 春节 国庆节 国庆节 春节 ● 单位根检验 Peter C B Phillips 四种典型的随机过程 ●单位根检验 （模拟4万次） ○单位根研究中我们的创新 F统计量分布的蒙特卡罗模拟 ○单位根研究中我们的创新 案例：421天的深证成指序列的单位根检验 案例：421天的深证成指序列的单位根检验 用此程序计算F 统计量，但不应看此概率。 案例：421天的深证成指序列的单位根检验 结构突变序列的单位根检验 5．分位数回归模型（含中位数回归模型） 分位数回归结果 随着市场经济体制的不断深化和完善，这种模型的用途将越来越广泛。 6．离散因变量模型（discrete dependent variable model） （线性概率模型、Probit模型、logit模型、Tobit模型、有序因变量模型 计数模型） 7．受限因变量模型（limited dependent variable model） （删失（censored）、断尾（truncated）模型） （1）线性概率模型 （2）Logit模型、Probit模型（离散选择模型） Logit模型、Probit模型（离散选择模型） Logit 模型估计值与潜变量散点图 案例：天津市农户劳动力的非农业就业模型（750户）。 受教育程度等对劳动力的非农业就业有非常明显的作用 7．受限因变量模型 删失回归、断尾回归与OLS回归线的比较 原始数据 断尾数据（负值删除） 删失数据（负值都改为零） 7．受限因变量模型 范剑青、姚琦伟著，陈敏译， 《非线性时间序列?建模、预报及应用》，高等教育出版社，2005。 8．非线性时间序列模型 （广义自回归、双线性、门限自回归、平滑转移模型） 案例：2005年8月30?2007年4月30日407天人民币元兑美元序列的门限模型 日元兑美元汇率差分序列（收益）D(JPY) 高峰厚尾分布特征示意图 高峰厚尾分布曲线 正态分布曲线 9．二阶矩模型（ARCH、GARCH、随机波动模型）与持续期模型 9．二阶矩模型（ARCH、GARCH、SV）与持续期模型 9．二阶矩模型（ARCH、GARCH、SV）与持续期模型 案例：上证