第2章金融商品与金融市场.ppt

第2章 金融市场与金融商品 第一节 金融市场概述 第二节 证券的种类 第三节 证券投资主体、目的、类型及作用 第四节 证券市场的功能及结构 第五节 证券发行市场 第六节 证券交易市场 第七节 证券市场行情指标 第一节 金融市场概述 一、金融市场的概念 二、金融市场的分类 三、 金融市场监管 第一节 金融市场概述 一、金融市场的概念 1、金融市场是进行金融资产交易的场所，是金融公交交易和流通的体系，是依一定原则建立的市场，以吸纳投资者，通过竞争形成交易价格，并完成资源配置。 广义的金融市场指的是所有金融交易的活动； 狭义的金融市场仅指由直接金融工具构成的金融交易体系。 2.金融工具包括两大类：原生金融工具和衍生金融工具 第一节 金融市场概述 二、金融市场的分类 以交易对象为标准进行分类，一般分为： 1.货币市场 2.资本市场 （1）一级市场 （2）二级市场 3.外汇市场 4.黄金市场 第一节 金融市场概述 三、 金融市场监管 监管主体：中央银行，行业管理机构 自律机构：行业协会 第二节 证券的种类 证券是各种权益凭证的总称，广义的证券包括商品证券、货币证券、资本证券和其他证券；狭义证券仅指资本证券。 一、股票市场投资及其分析 二、债券市场投资及其分析 三、基金市场投资分析 四、金融衍生品投资与分析（详见教材第十章） 第二节 证券的种类 一、股票市场投资及其分析 1.股票定义：股票是指股份公司发给股东作为入股凭证以获取股息收益的一种有价证券。 2.特点：（1）无期性、（2）股权性 、（3）风险性 、（4）流动性 3.股票的形式： （1） 记名股票和无记名股票； （2）有面额股票和无面额股票； （3）有形股票和无形股票 第二节 证券的种类 一、股票市场投资及其分析 4.股票分类： 普通股和优先股 第二节 证券的种类 一、股票市场投资及其分析 4.股票分类： 课外作业二 请自行了解以下概念： 国家股、法人股、公众股； 流通股、非流通股； 限售股、无限售股； A股、B股、H股、N股、S股； 蓝筹股、成长股、垃圾股。 第二节 证券的种类 一、股票市场投资及其分析 5.股票价格形态 （1）股票票面价格 （2）股票发行价格 （3）股票账面价格 （4）股票理论价格 （5）股票市场价格 （6）股票清算价格 5.股票价格形态 （1）股票票面价格:是由股份公司在发行时在票面上确定的价格，也可称之为股票面值。我国曾经有过面值10元，100元的记录。目前我国股票面值为1元或0.1元。 （2）股票发行价格：是上市公司根据市场状况、公司状况、行业状况、发行规模等制定的一级市场销售价格。发行价格有三种形态：溢价发行；平价发行和折价发行。 （3）股票账面价格：即股票净资产价值 （4）股票理论价格：是一种根据股票未来收益的折现价格。 5.股票价格形态 （5）股票市场价格:二级市场的交易价格。 （6）股票清算价格：公司在破产或者出现约定的终止经营事项时进行清算的价格。 第二节 证券的种类 二、债券市场投资及其分析 1．概念：债券是债务人在筹集资金时依法向债权人承诺按约定的利率和期限支付利息、偿还本金的表明债权债务关系的有价书面凭证。 2．组成要素 （1）债券的面值：包括面值币种和面值大小两个内容。 （2）债券的利率：债券利息同债券面值的比例。债券利率有固定利率和浮动利率之分。 （3）债券的偿还期限 第二节 证券的种类 二、债券市场投资及其分析 3．特征：偿还性、流动性、安全性、收益性。 4．分类 （1）按发行人分类：政府债券、公司债券和金融债券。 （2）按计息方式分类：固定利率债券、浮动利率债券、贴现债券和累进利率债券。 （3）按期限分类：短期债券、中期债券、长期债券和永久债券。 （4）按募集方式分类：公募债券和私募债券。 （5）按债券形态分类：实物债券、凭证式债券和记账式债券。 （6）按债券面额的货币分类：本币债券、外币债券和双重货币债券（用某种货币发行债券，以固定汇率用另一种货币支付利息）； （7）按发行所在地分类：国内债券和国际债券。 第二节 证券的种类 三、基金市场投资分析 1.概念与特点：投资基金是通过发行基金份额，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有人的资本集合体。基金具有以下特点： （1）社会游资与专业管理相结合 （2）规模经营与分散投资相结合 （3）服务专业化 第二节 证券的种类 三、基金市场投资分析 3.基金的分类： （1）按运作方式与变现方式：开放式基金和封闭式基金 （2）按组织形态分类：公司型基金和契约型基金 （3）按投资的品种结构：货币型基金、债券型基金、股票型基金、其他投资基金（行业基金，认股权证基金、创业基金、期货基金、期权基