会员对「信托业营运范围受益权转让限制风险揭露及行销订约管理办法.docVIP

「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」問答集 一、本辦法適用範圍之疑義 (一)問：運用信託財產投資國內證券商所發行的結構型商品，惟其連結標的涉及部分或全部國外標的（”次級市場”交易之外幣計價債券始得為投資標的？ 答：本項規定之立法理由係基於國際債券如於初級市場承銷時，即由信託業認購全數或大部分證券，且未賣出，可能影響證券次級市場之活絡及流動性，市場價格不易建立。若投資人欲認購承銷之國際債券，尚可直接透過證券承銷商購得，投資成本亦較低。 (三)問：第12款「黃金」是否包含黃金期貨？ 答：否，黃金期貨係屬第10條第11款之衍生性金融商品交易。 五、本辦法第14條之疑義 問：信託業若確認委託人為外匯避險需求，可否依委託人指示以特定金錢信託辦理從事本條所規範之交易？ 答：本條所稱「信託業運用信託財產於國外或涉及外匯之投資，為避險目的得依受託人名義以客戶身分與銀行從事下列交易」，應以信託財產運用之國外或涉及外匯投資標的所衍生之外匯避險需求為前提，而非單獨僅從事本條所規範之避險交易。故若僅為委託人因其他交易之外匯避險需求，尚不得依本條之規定辦理。 六、本辦法第15條之疑義 (一)問：本條所述「信託業得依信託契約之約定，將屬專業投資人委託信託財產中之外國有價證券，委任國外專業保管銀行予以出借」，可辦理出借之有價證券僅限委託人簽訂信託契約時交付之信託財產為外國有價證券？或只要屬信託財產中之外國有價證券均可？（例：委託人簽訂金錢信託契約，並依委託人指示購入外國有價證券，該外國有價證券可否出借？） 答：專業投資人委託信託財產中之外國有價證券，無論係於簽訂信託契約時交付者，或因管理運用而取得者，均得依本辦法第15條之規定辦理出借。 (二)問：本條所稱「專業投資人」是否適用境外結構型商品管理規則第3條規定，包含專業機構投資人？ 答：是，本條所稱「專業投資人」適用境外結構型商品管理規則第3條規定，包含專業機構投資人。 七、本辦法第20條之疑義 (一)問：第六款所稱「客戶」是否指該客戶僅單純為銀行之存款客戶且非為金錢信託客戶？或該客戶已為存款及金錢信託客戶亦屬之？ 答：單純為銀行之存款客戶或已簽訂信託契約之客戶，二者皆係本款所稱「客戶」之範圍。 (二)問：第6款所稱「存款資料」範圍為何？ 答：該款所稱「存款資料」包含客戶以本國貨幣或外國貨幣存於金融機構之活期性存款、定期性存款及支票存款等資料。 (三)問：第9款所稱「遵守法令主管」是否係指金融控股公司及銀行業內部控制及稽核制度實施辦法中所稱之「法令遵循主管」？ 答：是。 八、本辦法第21條之疑義 (一)問：信託業辦理特定金錢信託業務受託投資國內有價證券，是否應遵守本條規範？ 答：本辦法第21條係參考本會97年6月17日金管銀（四）字第09740001820號令「信託業辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務應遵守之事項」，訂定信託業運用信託財產於外國有價證券應遵守之行銷、招攬等規範，並排除境外基金與境外結構型商品之適用。故信託業辦理特定金錢信託業務受託投資國內有價證券，尚不受本條之規範。 (二)問：信託業辦理特定金錢信託業務受託投資國內有價證券，於進行廣告、業務招攬、營業促銷活動及推介時，應遵守本辦法之那些條文？ 答：信託業辦理特定金錢信託業務受託投資國內有價證券，雖不適用本辦法第21條對受託投資外國有價證券之規範，惟應遵守本辦法其他相關規定(包括第20條及第22條對進行廣告、業務招攬、營業促銷活動及推介之規定等)。 (三)問：信託業辦理特定金錢信託業務受託投資於境外基金管理辦法規範之指數股票型基金(ETF)，是否不適用本條之規範？ 答：本辦法第21條所稱「除投資標的為境外基金或境外結構型商品，另依相關規定辦理外，應遵守下列事項」，其中境外基金係指依境外基金管理辦法發行之境外基金，故指數股票型基金如係依境外基金管理辦法所發行，不受本條之規範，而應遵守境外基金管理辦法之規定。但如屬其他外國指數股票型基金，仍應遵守本條之規範。 (四)問：信託業辦理特定金錢信託業務受託投資於不具放空、不具槓桿之外國指數股票型基金(ETF)，例如：「史坦普500指數基金」、「那斯達克100指數基金」、「道瓊工業指數基金」，可否比照境外基金，不適用本條之規範？ 答：否。仍適用本辦法第21條之規範，信託業應依規定辦理。 (五)問：本條第3款第2目之交易筆數低於五筆如何計算： 如一月申購A基金，二月贖回A基金，三月申購B 基金，四月B基金轉換至C基金，五月贖回C基金，合計筆數為多少？ 如自一月起每月十五日定期定額申購D基金，至六月十五日合計扣款六次，其合計筆數為多少？ 答： 本目所稱「交易筆數」，包含申購、贖回、轉換等交易，故本例之交易筆數計有5筆。 6筆。