---中国第一支产权市场交易基金---为国内产权交易提供专业融.ppt

Flying Caoital 目 录 市场容量及发展 2000年至2007年我国产权市场交易量增长了14倍，年均增长50%，已经成为企业并购重组的重要平台，07年产权市场交易完成产权交易35718宗，规模达到3512亿元，接近当年A股IPO的规模。 08年7月金融类资产正式进场后，每年又将再为市场继续扩容；产权市场中有大量交易机会，对资金的需求比较庞大； 目 录 1、为国资退出提供融资渠道，为意向受让方提供高杠杆比例的融 资服务，协助国资顺利退出，实现保值增值； 2、协助部分不具备竞买资格的意向受让方成功受让（如挂牌项目 要求竞买人必须是国有企业）； 3、为部分急需资金的竞买人快速融资，并可以提供部分银行不能 提供的融资服务； 4、为客户提供大额融资服务，融资额度在几百万至几亿间均可； 5、为客户提供相关增值服务； 正是基于基金的上述功能，基金将为产权交易所注入新鲜血液，提 高产权项目的活跃性，有效吸引更多项目来产权交易市场挂牌，并大大 提高成交量，促进国资的顺利退出，使更多的人有机会参与产权交易项 目的竞买，促成成交； 目 录 目 录 * ---中国第一支产权市场交易基金 ---为国内产权交易提供专业融资服务 中信乾景·汇联产权交易市场投资基金集合信托计划Ⅰ期 产权交易基金概述 由汇联资产管理有限公司（以下简称“汇联资产”）联合中信信托共同发起的中信乾景?汇联产权交易市场投资基金于2009年5月20日成立，此次基金成立规模为1.1亿的引导基金，根据项目需求可以扩大到10亿元以上。该基金的成立标志着国内首只专注于产权交易市场的基金正式启动运作。 针对当前国内产权交易市场内融资难的现状，产权交易基金的设立将更广泛的拓展了市场中的资金来源。通过为并购方和优质的产权项目提供过桥融资，将更好的解决产权市场的融资困境，协助项目受让方获得产权项目，对进一步优化资源配置，促进产权市场的交投活跃带来了良好的推动作用。 中信汇联基金主要优势 1、为意向受让方提供高杠杆比例的融资服务，协助国资顺利退出，实现保值增值； 2、为急需资金的意向受让方快速融资（20天内放款），相对银行贷款，手续方便快捷，抵押物可以是实物资产（房屋、土地、设备），也可以是股权（包括上市公司和非上市公司股权）； 3、融资额度在几百万至几亿间均可； 4、依托中信信托平台，协议签署方和站产托管过户方均为中信信托，贷款方安全有保障，程序规范，无风险 5、协助部分意向受让方解决受让资质问题，实现成功受让； 6、为客户提供相关增值服务 产权交易基金简介 如何运用产权交易基金 产权交易基金的运用目标 产权交易基金的主体简介 成立产权交易基金的背景 因此产权市场一直存在着融资难题，导致很多优质的产权交易项目因融不到资金而流产。近一两年来，银行纷纷与产权交易所合作为产权交易提供并购贷款，提供了一定的资金便利，但是银行对融资主体和标的企业的资质要求较高，资金多流向大型国有企业的并购项目，许多中小型优质项目依然很难得到资金的支持。 基于上述产权交易市场客观存在的融资困境，产权交易基金得以成功设立。基金的设立将改变产权交易市场的融资困境，为优质的产权交易项目顺利成交提供了机会；同时，资金运用快捷、融资方式灵活以及资金规模可随时根据产权 项目放大，这些综合因素使 产权交易基金成为市场中最 适合的资金提供方。 产权交易基金简介 产权交易基金由汇联资产联合中信信托共同成立，汇联资产担任基金的投资顾问，中信信托担任基金的受托人。主要特点如下： 资金规模优势 运用范围广泛 资金运用快捷 以信托方式设立，程序简单快捷，无需经过层层审批。且资金运用过程简便，能迅速满足产权项目对资金的时间要求。 首期规模1.1亿元，并在成立后可随时根据项目实际情况将基金的规模放大至10亿元以上，迅速满足产权项目对资金的规模要求。 主要运用于产权交易所内项目的过桥融资和直接投资，且运用目标包含股权、实物资产、债权。广泛的运用方式和目标更好的满足产权项目对资金的灵活性。 产权交易基金的运用结构 产权交易基金 首期1.1亿元引导基金 为产权交易所内的项目 提供过桥融资和直接投资 企业股权 实物资产 债权 引导基金无法满足 后期项目实际运用规模 根据项目的实际规模迅速设立子基金，可将整体基金规模扩大到10亿元以上。 产权交易基金的首期已设立1.1亿元的引导基金,成立后即主要运用于产权交易所内挂牌项目的过桥融资和直接投资，并在后期