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山东四季青园林绿化股份有限公司 挂牌交易说明书摘要 挂牌公司: 山东四季青园林绿化股份有限公司 推荐机构: 山东齐惠投资管理有限公司 日 期: 2016年 8月26日 重要声明与提示 本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌交易的情况，投资者在做出交易决定之前，应仔细阅读该说明书全文，并以其作为投资决策依据。现就挂牌交易事宜作如下声明和提示： 一、公司董事会保证股权挂牌交易说明书及其摘要内容真实、准确、完整，全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。 二、公司提醒投资者注意，凡本说明书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过交易中心向公司查询。 三、根据《公司法》及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对公司有关事项的意见，均不表明对公司的任何保证。 五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市场变化给投资者带来的风险。  目 录 释 义 3 第一节 重大事项提示 4 一、风险因素 4 二、 投资亮点 5 第二节 公司基本情况 6 一、公司简介 6 二、公司股本结构 7 三、公司业务情况 7 四、公司财务报表 12 五、公司主要财务指标 13 六、发展规划概况 14 第三节 挂牌的有关机构 15 释 义 除非另有说明，下列简称具有以下含义： 公司、申请人、四季青 指 山东四季青园林绿化股份有限公司 四季青有限 指 山东四季青园林绿化有限公司 国邦集团 山东国邦投资控股集团股份有限公司 实际控制人 指 张平 控股股东 指 山东国邦投资控股集团股份有限公司 董事会 指 除有前缀外均指山东四季青园林绿化股份有限公司董事会 监事会 指 除有前缀外均指山东四季青园林绿化股份有限公司监事会 齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 推荐机构 指 山东齐惠投资管理有限公司 律所 指 国浩律师（济南）事务所 审计机构/天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、万元 第一节 重大事项提示 投资公司的股权会涉及一系列的风险，因此，投资者在投资前，敬请将下列风险因素连同本挂牌交易说明书中其他内容一并考虑。下列风险因素是按照影响投资决策程度排序的，但该排序并不表示风险因素会依次发生。（风险因素可包括但不限于以下所列，推荐机构要根据企业实际情况，按重要性列示企业所存在的真实风险。） 一、风险因素 （一）受下游行业宏观调控影响的风险 公司下游行业主要是市政工程和房地产行业，市政工程受经济波动影响较小，但房地产行业受国家调控政策影响较大。目前，房地产调控政策的力度虽然有所放松，但房地产投资增速已开始放缓，银行、信托等融资机构收紧了房地产信贷授信规模，部分房地产企业面临着资金流紧张的经营现状，尤其三四线房地产开放商主动进入去库存阶段，园林绿化企业面临市场开拓和业务扩张难度加大；工程款回收速度放缓，应收账款坏账增加的风险增大。 应对措施：公司地产绿化方面的下游客户有长年合作的、地域内发展势头良好的房地产开发商，项目回款稳定，坏账风险可控；近年来公司不断拓展服务地域范围，省内覆盖了淄博、泰安、威海、乳山，并相继在天津、河北、四川承建地产绿化项目，2016年7月份公司承建了鲁能集团在四川九寨沟的利兹凯尔顿及高端别墅的地产绿化项目（“九寨鲁能中查沟一期丽思卡尔顿酒店景观工程”）。通过公司伴随着省内下游客户“一起走出去”的策略，平缓了房地产行业波动对公司经营业务带来的影响。 （二）项目结算进度带来的垫款及占用经营现金流的风险 承接工程后，公司按照项目具体进度进行分期结算、收款， 存在先期资金不能在短期内完全收回的可能性，进而影响公司资金使用效率。同时，随着公司的快速发展，承建工程项目的持续增加，需要先期支付的资金数额也不断上升。因此，如果甲方或发包方不能按时结算或及时付款，将影响公司的资金周转及使用效率，从而进一步影响业务规模的持续发展。 2014年12月31日、20112月31日%及 公司采购的原材料主要包括苗木、建材和劳务等。如果在项目合同期内，建材价格、劳务成本涨幅过大，将增加公司经营成本，从而影响公司的经营业绩。 目前公司园林工程项目所需的苗木主要向其他苗木供应商采购，该类苗木因通过市场采购，市场价格波动影响较大。 应对措施：虽然公司的下游采购客户较为分散，前五大供应客户采购单项占比在10%左右，但公司与下游客户建立了长期的采购合作关系，同时随着采购成本的上升，可以转化至下游客户，保证公司的盈利能力。