金融理财原理.ppt

* * * * * * * * * * 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 资产 负债 家庭资产负债表 现金 定存 股票 房地产 寿险现金价值 其他 信用卡未偿余额 短期消费贷款 保单存单质借 汽车贷款 房屋贷款 净值 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 收入 家庭收支损益表 薪资收入 佣金收入 房租收入 利息收入 变现资产资本利得 其他收入 家庭生活支出 房租支出 贷款利息支出 保费支出 其他支出 储蓄 支出 货币时间价值与财务计算器、EXCEL 内容 货币时间价值 复利与单利 现值与终值 年金和永续年金 增长型年金与增长型永续年金 复利间隔期与有效利率 货币时间价值的应用 财务计算器的操作 EXCEL的财务函数 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 货币时间价值 机会成本 维持购买力不变 消费偏好 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 单利与复利 单利:每次计算利息以初始本金为准,上一期获得的利息不再计算利息 复利:每次计算利息以前一期的本利和为基准,上一期获得的利息要转化成本金继续计算利息 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 与时间价值有关的术语 PV 即现值，也即今天的价值 FV 即终值，也即未来某个时间点的价值 t 表示终值和现值之间的这段时间 r 表示利率 所有的定价问题都与这四个变量，PV, FV, t, r 有关。确定其中三个即能得出第四个 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * . . . 0 1 2 3 t PV FV 年金 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 复利期间与有效年利率 一年内对某金融资产计m次复利，T年后，你得到的价值是： 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 例如，你将50元进行投资，年利率为12％，每半年计息一次，那么三年后你的投资价值变为： 摊销（Amortization）- 本金固定 年度 初始借款 年总支付 年利息 年本金 年末余额 1 $5,000 $1,450 $450 $1,000 $4,000 2 4,000 1,360 360 1,000 3,000 3 3,000 1,270 270 1,000 2,000 4 2,000 1,180 180 1,000 1,000 5 1,000 1,090 90 1,000 0 总计 $6,350 $1,350 $5,000 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 例题: 摊销 – 固定年总支付额 年度 初始借款 年总支付 年利息 年本金 年末余额 1 $5,000.00 $1,285.46 $ 450.00 $ 835.46 $4,164.54 2 4,164.54 1,285.46 374.81 910.65 3,253.88 3 3,253.88 1,285.46 292.85 992.61 2,261.27 4 2,261.27 1,285.46 203.51 1,081.95 1,179.32 5 1,179.32 1,285.46 106.14 1,179.32 0.00 总计 $6,427.30 $1,427.31 $5,000.00 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 财务计算器操作 时间价值工作表操作 利率转换工作表操作 摊销工作表操作 现金流工作表操作 债券工作表操作 统计工作表操作 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * EXCEL财务函数 PV与FV PMT与PPMT IPMT与ISPMT NPER与RATE IRR与NPV 版权所有?中国金融理财标准委员会 Copy Right ? FPSCC * 教育金规划 内容 为什么要做子女教育规划: 子女高等教育金的特性, 教育投资的价值, 教育投资负担比 各阶段教育金需求资料搜集与估计: 从幼儿园到大学的学费与其它费用。 岀国留学费用: 地区、各项成本估算及筹措方式 子女教育金规划的步骤: 教育期待与需求分析、教育金储蓄金额计算 影响教育金运用的相关优惠政策: 助学金贷款、政策补助与其它优惠政策 教育金筹集工具:投资工具、保险工具与信托安排 版权所有?中国金融理财标准委员会 Co