上海股权托管交易中心产品详解20150422.doc

上海股权托管交易中心 产 品 及 服 务 详 解 上海股权托管交易中心 第一部分、上海股权托管交易中心简介 上海股权托管交易中心（以下简称“中心”）背景： 上海股权托管交易中心（以下简称“本中心”）经国务院同意，由上海市人民政府批准设立，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设重要环节。 本中心下设挂牌管理部(投资银行部)、交易管理部(经纪业务部)、登记结算部(市场监管部)、信息技术部、计划财务部、办公室(风险控制部、人力资源部)六个部门，集股份转让、登记结算、代理买卖、市场拓展、定向增资、企业购并等多种金融服务业务于一体，为一、二级市场投资者提供多样化的金融产品和综合服务。 二、中心定位： 本中心致力于与中国证监会监管的证券市场实现对接，除为挂牌公司提供定向增资、重组购并、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务外，还对挂牌公司规范运作、信息披露等市场行为予以监管，努力为挂牌公司实现转主板、中小板、创业板上市发挥培育、辅导和促进作用。 本中心积极发挥“股份交易中心、资源集聚中心、上市孵化中心、金融创新中心”的功能，为挂牌公司和广大投资者提供优质的服务，努力实现“规模可观、服务一流、国内领先、国际知名”的奋斗目标。 三、中心功能简介： （1）可以自有资金为挂牌企业发放1-3个月信用贷款，利率年化15%-18%； （2）可为挂牌企业组织发行中小企业私募债，利率、期限灵活，金额可达数亿，无需监管机构审批； （3）可为小贷公司融资，做小贷资产证券化。 （4）挂牌企业可进行股权在线交易（在线交易系统目前已上线测试，同时提供股权估值定价、股权交割法律咨询等服务）。 （5）可与地方政府或产业园、行业组织等成立投资基金，由产业园出资20%作为劣后资金（首先承担赔付风险），中心再募集80%的优先资金（收取固定回报），该投资基金用于向对应行业企业发放贷款。（具体模式还可灵活设计） （6）为挂牌企业提供内部管理培训、产业咨询等服务。 （7）为挂牌企业提供IPO筹划服务（中心与多家知名律所、证券公司有战略合作）。 （8）为挂牌企业引入战略投资者，提供PE投资服务。 （9）并购基金服务。为挂牌企业寻找并购对象，也可以促成挂牌企业被上市公司收购，快速实现价值增值。 （10）为挂牌企业提供统一宣传服务。有上市代码，并在中心网站做立体公示，还可以在中心合作的媒体上低价投放广告。 （11）为公众和机构提供投资服务，公众和机构可购买中心发行的基金及债券或者股权投资中心挂牌企业。 四、独特优势： 1、与新三板（全国股份转让系统3、与深交所及上交所的区别： （1）交易所交易的是股票，中心交易的是股权； （2）交易所上市耗时长、费用高，中心挂牌操作简单。 （3）交易所有严格的标准化信息披露制度，中心无强制性信息披露，企业只需对相应投资者展示真实的、自己意愿展示的信息即可，有利于保护企业商业机密。 第二部分、直接融资服务 一、上海股权托管交易中心元盟私募债 1、产品简介：凡是满足中心发债基本条件的挂牌企业，可以向中心申请以定向发行或募集发行元盟私募债。元盟私募债分为“天合、地合、金合、信合”四个系列及中心认可的其他私募债品种。 2、适用企业： （1）企业注册成立满一年，特殊目的设立公司除外（如并购） （2）近2个会计年度营业收入平均3000万元以上，以及近2个会计年度净利润平均500万元以上 3、发债类型： （1）以企业自身信用发债——天合系列：融资者基于共同的特征或需求，按照约定的标准集合成包，在本中心批量备案发行的私募债 。 （2）以政府承担部分风险发债——地合系列：由地方政府作为组织方，将符合条件的企业集合成包、在本中心批量备案发行，并由政府出资认 购劣后部分或者出资作为风险备付金的私募债 （3）作为银行的放款通道发债——金合系列：由金融机构及其发行的产品全额认购或者由金融机构作为协助发行机构的私募债 （4）担保公司担保发债——信合系列：融资者经由本中心认可的机构增信后，在本中心备案发行的私募债。 4、产品优势： （1）金额大：目前中心发的私募债一般都在2000万以上，最高的一笔达到5亿。 （2）期限长：一般为2年，最长的一笔达5年。 （3）使用灵活：无银行贷款指定资金用途的限制。 （4）资金使用效率高:本金到期才还款，在私募债付息日或本息到期日5个工作日前存入应付本息全额即可。 （5）利率优势：目前中心所发私募债综合成本在年化9%—13%之间。 5、