范文——财务风险.doc

基于现金流视角下的财务风险分析——以浙江东日为例 摘要：在现代企业管理中，现金流与企业的财务风险有着极为密切的关系。良好的现金流是维持企业正常运转的“血液”，对此，我们必须引起重视。本文就从这一问题出发,从现金流和财务风险的概念入手，探讨了两者之间的关系以及论述了从现金流的角度识别财务风险的优越性、重要性以及如何基于现金流量进行财务风险的分析，并以房地产企业中的浙江东日为例，从现金流的角度进行财务风险分析。最后提出了企业管理者如何从现金流的角度进行财务风险的控制，降低风险，提高企业财务管理的效率和水平。 关键字：财务风险；现金流量；风险控制 Abstract: In the modern business management, cash flow and the financial risk of the enterprise has a very close relationship. Good cash flow is the blood to maintain the normal operation of the enterprise. So we should pay more attention to it. On this issue, the paper studies on the relationship between cash flow and financial risks ,and discusses the importance and superiority of identify financial risk from the perspective of cash flow ,and how to analyze the financial risk according to cash flow. Moreover, taking Zhejiang Dongri (real estate enterprise) as an example to analysis the financial risk from the perspective of cash flow. Finally， they pointed out how the enterprise-managers carry on controls of finance risk, reduce risks, and improve the efficiency and levels of enterprise financial management from the views of cash flow. Key Words: financial risk; cash flow; risk control 目 录 一、 引言 3 二、 现金流量与财务风险关系概述 3 （一） 现金流量的相关概念 3 1.现金流量的涵义 3 2.现金流量的分类 3 3.现金流量分析关注的重点 4 （二） 财务风险的概念和种类 5 1.财务风险的概念 5 2.财务风险的种类 5 （三） 现金流量与财务风险的关系 6 （四） 基于现金流量分析财务风险的优越性 7 1.现金流量可以直接反映企业的财务风险 7 2.现金流量能够更好地反映企业的偿债能力 7 3.现金流量可以为企业的筹资和投资决策提供依据 7 三、 基于现金流量的财务风险分析方法 7 （一） 组成结构分析 7 （二） 基本要素分析 7 （三） 相关指标分析 9 四、 浙江东日基于现金流视角下的财务风险分析 9 （一） 公司概况 9 1.基本情况 9 2.经营范围 10 3.财务风险主要影响因素 10 （二） 浙江东日基于现金流量组成结构的财务风险分析 12 （三） 浙江东日基于现金流量的基本组成要素的财务风险分析 12 (四） 浙江东日基于现金流量的相关指标的财务风险分析 17 五、 浙江东日财务风险改善措施 19 六、 小结 20 致谢 21 参考文献 22 一、引言 随着经济全球化的不断发展，中国的企业面临这越来越多的竞争和挑战，风险对于企业来说，既是机遇又是挑战。财务风险是现代企业面临的重要风险之一，若是能正确的识别财务风险，加强财务风险管理，就能够为企业创造一个安全的发展环境。在企业的管理中，现金流与财务风险有着密切的关系。良好的现金流是维持企业正常运转的“血液”，现金流量状况直接体现企业的持续经营能力和拥有的内在价值。通过对企业现金流量的分析，可以分析和预测企业的财务风险。 对于房地产企业而言，现金流