第11章财务管理.ppt

第十一章 财务管理基础 本章是2010年教材的全新章节，主要内容涉及财务管理概述、资金时间价值和风险与收益等内容，在考试中将涉及到计算题和客观题。2010年考了客观题5分，属于比较重要的章节。 第一节 财务管理概述 一、财务管理的基础 （一）含义 财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 理解财务管理的含义要注意三个方面： (1) 财务管理是人所做的一项工作，是企业各项经济管理工作中的一种工作。企业有很多管理，如人事管理、物资管理、生产管理、营销管理等各种各样的管理工作，而财务管理是企业各项经济管理工作中的一个子系统。 （2）财务管理工作和其他管理工作的主要区别： 财务管理是资金管理，财务管理的对象是资金。 财务管理的内容：资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。 　　　　　　　　　　　　 (3) 财务管理工作内容包括两大部分 组织企业财务活动 处理企业与各有关方面的财务关系 （二）财务活动 投资活动→资金营运活动→筹资活动→分配活动 1、投资活动：注意狭义与广义的区别。 ①　广义投资：包括对外投资和内部使用资金 对外投资如：购买股票、债券、联营、投资外部项目 内部使用资金如：购置流动资产、固定资产、无形资产等 ②　狭义投资：仅仅指对外投资（判断） 　　 投资需要考虑的因素有：投资规模、投资方向、投资方式、投资结构、投资风险　 2.资金营运活动 首先，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用； 其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金； 最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。 为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。 营运资金＝流动资产-流动负债。 【例题1·单选题】下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（　　）。 A．购买设备. B．购买零部件 C．购买专利权 D．购买国库券 【答案】D 【例题2·多选题】下列各项中，属于企业资金营运活动的有（ ）。 A．采购原材料 B．销售商品 C．购买国库券 D．支付利息 【答案】AB 3、筹资活动： ①　为了满足投资和资金营运的需要,筹集所需资金的行为。 ②　两种资金来源：企业权益资金和企业债务资金 ③　筹资活动需要考虑的因素：（★多选） 筹资规模（需要量）→筹资渠道→筹资方式→资金成本→资金结构　 【例题3·多选题】下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（　　）。（2003年考题） A．偿还借款 B．购买国库券 C．支付利息 D．发行股票 【答案】ACD 4、分配活动： ①　广义分配：各种收入的分配 ②　狭义分配：净利润的分配 财务管理在不特指的情况下指的是狭义分配，即税后利润的分配。 （三）财务关系 要注意各种财务关系的体现，如果给出举例能够辨别出属于哪种财务关系。 1、企业与投资者之间的财务关系:主要是企业的投资者向企业投入资金，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系； 2、企业与债权人之间的财务关系:主要是指企业向债权人借入资金,并按合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济关系； 3、企业与受资者之间的财务关系:主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系； 4、企业与债务人之间的财务关系:主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系； 注意：企业与投资者和企业与受资者之间的关系都指的是一种所有权性质的关系。如果企业购买其他企业的债券或者债权人把资金投给企业都不是投资者和受资者之间的关系，而应该归为企业与债务人或企业与债权人之间的关系。 5、企业与供货商、企业与客户之间的关系：主要是指企业购买供货商的商品或劳务以及向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系； 6、企业与政府之间的财务关系：是指政府作为社会管理者通过收缴各种税款的方式与企业形成的经济关系； 7、企业内部各单位之间的财务关系：是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中，互相提供产品或劳务所形成的经济关系； 8、企业与职工之间的财务关系：主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济利益关系。 【例题4·单选题】在下列经济活动中，能够体现企业与受资者之间财务关系的是（ 　 ）。 A.企业购买其他企业债券 B.企业向其他企业支付货款 C.企业购买其他企业的股票 D.国有企业向国有资产投资公司支付股利 【答案】Ｃ 【例题5·单选题】企业实施了一项狭义的“资金分配”活动，由此而形成的财务关系是（ 　）。（2008年考题） A.企业与投资者之间的财务关系 B.企业与受资者之间的财