第六章风险评估技巧.ppt

第六章 风险评估 【学习要求】 ★熟悉对风险评估的总体要求、风险评估程序和信息来源； ★熟悉对被审计单位及其环境的了解； ★掌握对被审计单位内部控制的了解； ★掌握重大错报风险的评估。 第一节 风险评估概述 一、对风险评估的总体要求 注册会计师应当了解被审计单位及其环境，以足够识别和评估财务报表重大错报风险，设计和实施进一步审计程序。了解被审计单位及其环境是必要程序。 第一节 风险评估概述 二、风险评估程序和信息来源 注册会计师了解被审计单位及其环境，目的是为了识别和评估财务报表重大错报风险。为了解被审计单位及其环境而实施的程序称为“风险评估程序” ，主要有： （一）询问被审计单位管理层和内部其他相关人员 （1）询问管理层和财务负责人。 （2）询问被审计单位内部的其他人士。 第一节 风险评估概述 （二）实施分析程序 （三）观察和检查 （1）观察被审计单位的生产经营活动。 （2）检查文件、记录和内部控制手册。 （3）阅读由管理层和治理层编制的报告。 （4）实地察看被审计单位的生产经营场所和设备。 （5）追踪交易在财务报告信息系统中的处理过程（穿行测试）。 第一节 风险评估概述 三、信息来源的其他审计程序 除了采用上述程序从被审计单位内部获取信息以外，如果根据职业判断认为从被审计单位外部获取的信息有助于识别重大错报风险，注册会计师应当实施其他审计程序以获取这些信息。 引例：了解被审计单位及其环境重要吗？ 从围绕G天威的争议说起 一、公司概况 天威保变秉承并发展了原保定变压器厂主要优良资产和大型变压器科研成果及产品品牌，已实现国有股份制改革并成为沪市A股上市公司（股票代码600550）。公司立足于河北“打造沿海经济强省”和保定市“打造保定?中国电谷”的战略规划，大力发展变压器、太阳能光伏发电、风力发电设备以及其他输变电产业，建设中国新能源生产基地。目前，公司已成为1000kV级及以下各类变压器、互感器、电抗器、太阳能电池、风力发电设备、高压套管、变压器专用设备以及IT技术等多产业的综合经济实体...... 2006年7月12日，上海国家会计学院财务舞弊研究中心某工作人员申草在某网站财经频道发表了文章《收益与现金流悖离，天威太阳能真的盈利吗？》，炮轰新能源行业的龙头企业――G天威(600550)。就在文章登出时间的当日下午，G天威股价突然跳水，一个下午下跌2.61%，7月13日，G天威开盘跌停，在稍有反弹后，被牢牢封在跌停板之上，两个交易日G天威的市值当日蒸发3.7亿。 G天威(600550)，主业是变压器及大阳能电池组件，公认的新能源概念龙头股；一直是利好不断，业绩也强劲增长，2005年报预增，2006年半年报也预增，股价也翻了好几倍。但是G天威三年又一期财报收益与现金流悖离现象非常严重。 分析认为 G天威03年实现净利8.09亿元，06年是19.63亿元，取得了142%增长，但是预付账款06年第一季报末与03年初相比增加了701%，存货也增加了265%，预付账款与存货明显呈现非正常增长，申草认为没有在年报中找到预付账款及存货非正常增长的合理解释，尽管以产量及铜价上涨解释存货增长，但显然这个解释是不够的。 申草的推论之三：可能存在巨额关联交易 分析认为： G天威的主业变压器的主要零部件砂钢片、变压器组件全部从控股股东天威集团采购；右表的数据使得申草对G天威变压器产品关联交易发生额的真实性及公允性深表怀疑。 实际上，除了砂钢片、变压器组件采购外，历年年报显示G天威与关联方还有巨额的变压器油箱供应、加工及销售交易，05年度这些交易额仍高达2.71亿元，巨额的关联交易使G天威盈利质量大打折扣。 申草的推论之四：可能存在虚构利润行为 分析认为： 申草认为G天威财务报表确实存在很大疑点，所谓的新能源产品实际盈利能力令人怀疑：G天威短期借款从03年初1.68亿元增加到06年第一季报的16.87亿元，资产负债率也从年初的40.5%增加至06年第一季报的68%。 　 2006年6月6日，G天威发表公告称获准定向增发3500万股 ,其中公司控股股东保定天威集团占本次发行总量的28% ,天威集团需支付G天威1.72亿元，不知道是巧合还是其他原因，2006年第一季度G天威预付账款从年初4.07亿元增加到7.69亿元，导致G天威第一季报出现3.71亿元经营性现金净流出。是否这巨额的预付账款流入了大股东口袋中？ 三、质疑者的声音：申草的分析存在不足 分析程序都是建立在外部环境、行业分析及公司分析的基础上，一般都是寻找同行业的龙头企业的财务资料和分析对象进行对比。而申草的分析仅仅是在看了G天威的三年又一期的定期报告后，仅仅从财务报表角度进行的分