固定收益日报2014021固定收益日报20140219固定收益日报20140219固定收益日报20140219.docVIP

日报 时 间：2014年2月19日 星期三 撰定 品种 昨加权价 今加权价 变化（bp） R001 2.8763 2.6335 -24 R007 3.8409 3.7642 -8 R014 4.3905 4.5066 12 人民币同业存放 融出 融入 成交 1W — 3.34 — 2W — 4.54 — 1M — 5.10 — 3M — 5.70 5.80 6M — 6.30 — 1Y — 6.40 6.50 利率产品 期限 国 债 非国开债 国开债 央票 0.5年 —(3M) 1年 3.450 4.820 4.850 —(6M) 3年 3.760 5.350 5.380 —(9M) 5年 4.200 5.470 5.560 3.72(1Y) 7年 4.420 5.610 5.680 10年 4.530 5.640 5.710 30年 5.040 短 融 3M 6M 1Y AAA 5.34 5.40 5.53 AA+ 5.61 5.55 5.82 AA 5.98 5.99 6.07 新闻简述 2月18日，在国新办举行的新闻发布会上，工信部表示，中国2014年规模以上工业增加值增长预期目标约9.5%，稍低于去年水平。今年要培育新的需求增长点，保持工业平稳运行，并着力抓好化解产能严重过剩工作。引导鼓励企业兼并重组，加快淘汰落后产能，提前一年完成“十二五”淘汰任务。工业和信息化部副部长毛伟明2月18日表示，今年中国化解产能过剩工作将按照加严的标准，严控产能增加，按照公开、公平、公正的市场原则，提升现有企业技术水平，增加科技含量，提高竞争力。在2017年以前，中国对钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、造船五大行业不再新增任何产能，同时对在建的违规项目将逐步清理，对已建的没有取得依法依规手续的，将按照加严的标准进行对照，分类指导，区别对待。2月18日，中国人民银行调查统计司司长盛松成撰文称，季节因素是1月份M1增速较低的主要原因。1月人民币存款减少9402亿元；1月末，狭义货币（M1）余额 5.53 5.65 AAA 5.67 5.74 5.82 AA+ 6.05 6.18 6.70 AA 6.65 6.70 7.15 利率互换 3M SHIBOR REPO SHIBOR O/N DEPO 3M 4.79↓ 3.75 - 6M 5.66 - 4.84 - 3.75 - 9M 5.65 - 4.84 - 3.75 - 1Y 5.65↑ 4.84 - 3.77 - 2Y 5.64↑ 4.85 - 3.79 - 3.01 - 3Y 5.62↑ 4.93↑ 3.80 - 2.99 - 4Y 5.60↑ 4.97↑ 2.97 - 5Y 5.59↑ 5.00↑ 2.96 - 7Y 5.61 - 5.05↑ 3.01 - 10Y 5.61 - 5.15↑ 3.11 - 期差 基差 REPO SHIBOR SHIBOR-REPO 3M*6M 5↑ 6M 82 - 6M*9M 0 - -1 - 9M 81 - 9M*1Y 0 - 0↑ 1年 81↑ 1Y*2Y 1 - -1 - 2年 79↑ 1Y*3Y 9↑ -3 - 3年 69↑ 1Y*4Y 13↑ -5↓ 4年 63↓ 1Y*5Y 16↑ -6↑ 5年 59↑ 2Y*3Y 8↑ -2 - 2Y*4Y 12↑ -4↓ 2Y*5Y 15↑ -5↑ 3Y*4Y 4↑ -2↓ 3Y*5Y 7↑ -3↑ 4Y*5Y 3 - -1↑ 5Y*7Y 5 - 2↓ 5Y*10Y 15 - 2↓ 同比仅增长1.2%。而去年1月存款增加1.11万亿元；M1增速高达15.3%。首只由大中型银行发行的减记型二级资本债花落平安银行。据悉，平安银行已获监管层批准发行150亿元减记型二级资本债，并拟在今年一季度完成发行。平安银行去年曾计划，未来三年将发行共计不超过500亿元资本债，此次发行为其中首期。平安银行内部人士证实这一消息，上述资本债共分三期发行，其中首期发行规模150亿元，已经得到监管部门批准，发行事宜正在推进当中。平安银行为此次拟发行的资本债进行了路演，分为“5+5”年期和“10+5”年期两种，发行日期、票面利率已敲定。—早盘开盘受正回购预期，卖盘较多。国债方面，7-10年整日略有上行2bp左右，0.3Y 110013成交在3.32%，1Y 130022成交在3.26%，3Y 120003成交在3.83%，5Y 130013成交在4.20%-4.19%，130023成交在4.22%，7Y 130020