JINRUIINDEXFUTURESWEEKLY8月31日-9月4日2009年第.docVIP

JINRUI INDEX FUTURES WEEKLY 8月31日-9月4日 2009年第79期 摘要： 上周市场走出日内大幅振荡，周内探底回升行情。证监会领导讲话、基金公司“一对多”开闸到计划提高QFII投资额度等均显示市场维稳信息明显增强，使得市场在指数下跌达25%、个股尤其是权重股跌幅超过30%、整体风险得到相对充分释放后出现技术性反弹。沪深300指数报收于3077.14点，上涨1%，成交与上周基本持平。 上周仿真市场整体走势弱于偏弱，整体成交较上周萎缩较为明显，但持仓继续小幅增加。技术上看，主力合约0912在20周线附近短期获得支撑，随着5周均线下穿10周均线，中期调整压力并未减轻，此外，从基差和价差走势看，近强远弱，亦显示市场整体仍处在弱势格局之中，建议前期空单继续持有。 9月以来，市场维稳信息明显增强，G20财长和央行行长会议表示继续采取措施刺激经济以保证全球经济持久复苏和增长，可能会对我国微调力度的预期产生一定影响，此外，机构对本周五即将公布的8月份主要宏观经济数据的预测显示宏观环境整体逐步向好，料将为市场提供支撑。从技术上看，中期调整的格局仍在，而本周三中冶科工发行也可能对市场造成短期资金压力，但考虑到短期内市场企稳的迹象比较明显，本周市场有望在新股发行节奏减缓、8月宏观数据支撑以及其他维稳信息支撑下向上挑战8月17至8月28日的整理平台。 上周市场回顾 (2009-8-31～2009-9-4) 现货市场 上周沪深300指数探底反弹，报收于3077.14点，上涨1%，成交与上周基本持平。 从一周行情来看，上周市场走出日内大幅振荡，周内探底回升行情。从证监会领导讲话、基金公司“一对多”开闸到单家QFII机构申请投资额度上升等均显示市场维稳信息明显增强，使得市场在指数下跌达25%，个股尤其是权重股跌幅超过30%，市场整体性的风险得到相对充分释放后出现技术性反弹。 技术上看，中期调整的格局仍在，但上周市场在连续调整后收出带长下影的小阳线，显示短期企稳迹象比较明显，本周市场有望在维稳信息下出现振荡偏强走势。 沪深300周K线图 沪深300一周分时走势图 沪深300指数交易数据列表（2009-8-31～2009-9-4） HS300 开盘 收盘 涨/跌幅% 成交量（亿元） 一周 3046 3077 1 5046 周一 3046 2830 -7.11 1056 周二 2829 2843 0.47 877 周三 2843 2890 1.66 763 周四 2890 3051 5.57 1188 周五 3051 3077 0.83 1161 期货市场 上周HS300 指数收出带长下影的小阳线，仿真市场整体走势弱于偏弱，整体成交较上周萎缩较为明显，但持仓继续小幅增加。技术上看，主力合约0912跌破10周均线后在20周线附近短期获得支撑，随着5周均线下穿10周均线，中期调整压力并未减轻，此外，从基差和价差走势看，近强远弱，亦显示市场整体仍处在弱势格局之中，建议前期空单继续持有。 交易数据列表（2009-8-31～2009-9-4） 股指期货 开盘 收盘 涨/跌 成交量 较上周 持仓量 较上周 IF0909 3090 3050 -0.97 235806 -59252 32824 -1717 IF0910 3125 3055 -2.24 125483 491 8453 692 IF0912 3447 3242 -5.93 262940 -17623 35781 2178 IF1003 3600 3342 -4.59 89984 -42708 15551 580 0912周K线图 0912一周分时走势图 本周市场展望 上周市场在连续调整后出现反弹，量能较前一周变化不大，市场信心略有恢复。 上周从证监会领导讲话、基金公司“一对多”专户开闸并受到市场热捧，计划单家QFII机构申请投资额度的上限由8亿美元增至10亿美元以及银监会对《关于完善商业银行资本补充机制的通知（征求意见稿）》做出适当调整缓解了市场对银行股集中再融资和减少放贷的担忧来看，市场维稳信息较强。预计随着国庆临近，维稳信息将进一步增强。 G20财长和央行行长会议表示金融市场正恢复稳定，全球经济正在改善，同意继续采取措施刺激经济以保证全球经济持久复苏和增长，一定程度上打消市场对过早退出大规模经济刺激计划可能给经济造成波动的担忧，可能会对我国微调力度的预期产生一定影响。 上周公布的1-7月消费品工业实现增加值同比增长9.5%,较1-6月加快0.2个百分点以及PMI环比上升0.7％，显示宏观环境整体正处于逐步向好之中，本周五（9月11日）国家统