基于计量经济学模型的FDI对山西省经济增长的实证研究.doc

基于计量经济学与应用统计学模型的FDI对山西省经济增长的实证研究 张 娜 摘要：本文探讨了FDI与山西省经济增长之间的关系。结果表明：山西利用FDI与经济增长存在很强的相关关系，它们之间存在着长期的稳定关系，并且它们之间的关系为正向相关。通过格兰杰因果检验，表明当期的对当年GDP的产生的作用不明显，而长期看则对GDP的影响显著。山西利用外商直接投资的历程开始于20世纪80年代初期，从1984年批准成立第一家外商投资企业到2005年底全省累计批准设立“三资企业”2506家，项目总投资128.8亿美元。合同利用外资金额为51.7亿美元，外资实际到位27.9亿美元。“十五”时期累计利用外资10.7亿美元，其中2005年实际利用外资达到2.75亿美元。进入“十一五”起来，山西的招商引资更是取得突破性进展，2006年全年新批准设立外商投资企业150个，实际利用外商直接投资额4.7亿美元，比上年增长71.5%。经过二十多年的发展，山西的FDI已经呈现出投资规模不断增加，尽管从1985～2006年间山西的实际利用外资额产生了比较大的变化，但递增的趋势非常明显。从图1中可以看出，1999年和2006年山西出现了两次利用外资的高峰，1999年当年实际利用FDI达到39129万美元，比1998年增长60%；2006年当年实际利用FDI达到47199万美元，比2005年增长71.53%。 图山西1985～2006年实际利用外商直接投资额 资料来源：山西省统计局。 笔者将建立计量经济学模型对FDI与GDP的关系进行定量分析，基本步骤如下：①因为本文各变量均为时间序列数据且具有非平稳性，因此我们先对各变量进行单位根平稳性检验；②存在若为非平稳，就采用协整检验分析各变量之间的关系；③最后用格兰杰因果检验进一步确定GDP和FDI两个变量之间到底有没有确切的因果关系。 平稳性的单位根检验（ADF检验） （1）模型的建立 对变量进行协整分析之前，首先需要对变量的平稳性作检验，只有变量在一阶平稳的条件下，才能进行协整分析。现实生活中，大多数的经济变量都是非平稳的，应用回归分析往往会导致伪回归现象，从而导致分析的结论无效，应先进行单位根检验。 对时间序列的平稳性运用统计量进行统计检验是比较准确与重要的。单位根检验是统计检验中普遍应用的一种检验方法。对单位根过程进行假设检验主要包括两种方法，一种是迪基—福勒检验法（Dickey-Fuller），简称为DF检验法；另一种是菲力普斯—配荣检验法，简称为PP检验法。 早在20世纪70～80年代，北卡罗来纳州立大学教授Dickey，D.A和衣阿华州立大学教授Fuller，W.A在他们的一系列文章中，建立了一种用来检验单位根过程的方法，这种方法在检验时间序列数据的生成过程中是否为单位根过程起着非常重要的作用[]。 为了保证DF检验中随机干扰项的白噪声特性，Dickey和Fuller对DF检验进行了扩充，形成了ADF（augment Dickey-Fuller test）。ADF检验是通过下面三个模型完成的： 模型一： （1） 模型二： （2） 模型三： （3） 模型三种的是时间变量，代表了时间序列随时间变化的某种趋势（如果有的话）。虚拟假设都是，即存在一单位根。模型一与另两种模型的差别在于是否包含常数项和趋势项。 实际检验时从模型三开始，然后模型二，模型一。何时检验拒绝零假设，即原序列不存在单位根，为平稳序列，何时停止检验。否则，就要继续检验，直到检验模型一为止[]。 本文采用 ADF（Augmented Dickey Fuller）方法检验变量的平稳性。如果ADF统计量为负且绝对值很大，表明序列是平稳的。如果ADF统计量的值比报告的临界值大，可得出序列非平稳的结论。 （2）数据的选取 本文分析所采用的样本数据为1991～2005的年度数据（表），FDI表示外商直接投资累计额，取实际利用外资额，GDP代表国内生产总值，反映宏观经济总量，其变化反映经济增长。 表山西1991～2005年数据 单位：万美元 年份 GDP 累计FDI 国内投资 进口总额 出口总额 1991 862164.152 2368 274735.423 50944 8096 1992 991133.519 7752 295015.861 58334 12356 1993 1173120.690 14790 426168.897 63830 22707 1994 978411.646 17960 341131.101 80264 17740