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中小外贸企业论文融资难论文贸易融资论文中小外贸企业论文融资难论文贸易融资论文 我国中小外贸企业融资策略 提要 本文在分析中小外贸企业融资难原因的基础上，提出银根紧缩背景下我国中小外贸企业融资策略。 关键词：中小外贸企业；融资难；贸易融资 一、中小外贸企业对经济发展和提供就业发挥着巨大作用 中小企业在吸收劳动力就业、促进经济发展和增加地方财政收入、技术创新、制度创新、促进产业结构调整和社会稳定等方面都发挥着重要的作用。每投入一个单位，中小企业创造的gdp是大型企业的4～6倍，就业岗位是大型企业的8～10倍。目前，中小企业创造超过90%的就业机会。 二、中小外贸企业融资困难 本来中小企业贷款就难，手续繁琐、找担保等都是令企业头疼的事情，如今在银行信贷紧缩情况下，如果想贷到款，几率很小。又由于央行不断上调存款准备金率，导致货币和信贷政策日益趋紧。面对银行“惜贷、收贷”和对中小企业贷款“嫌贫爱富”的双重压力，中小企业面临前所未有的融资难。北京大学和阿里巴巴集团近期发布的《小企业经营与融资困境调研报告》显示，半数的小企业是依靠民间借贷，能从银行贷到款的只有15%，而金额在100万元以下的贷款基本为盲区。众多中小企业因融资难而倒闭。数据显示，今年上半年，温州有20%的中小企业处于歇产或半歇产状况。浙江省新增中小企业5万多家，关闭的也有1万多家。广东中小企业中50%处于亏损或利润率在2%以内，仅有22.2%的企业表示利润率在5%以上。 三、中小外贸企业融资难原因分析 1、以银行为主体的间接融资结构失衡。四大国有银行往往倾向于向国有企业放贷，并且大部分贷款借给了大企业。例如，2010年上半年，工商银行对43万户工商企业发放的流动资金贷款情况表明：贷款大量投向了大型和重点中型企业，而中小企业的贷款额明显偏少，仅占1/10的大中型企业，却得到了一半以上的贷款。在贷款的投向上，不同所有制企业受到的对待是不平等的，国有银行的贷款多流向国有企业。其他政策性银行、股份制商业银行、其他非银行金融机构的做法与四大国有商业银行的做法大同小异。 2、以资本市场为主体的直接融资渠道狭窄。虽然我国已在深圳设立中小企业板，但是在《证券法》的实行核准发行制下，主板市场和中小企业版的上市公司均为大型企业，整个资本市场距离完善、多结构的要求相差甚远。毕竟中小企业板只是创业板的雏形，中小企业上市发行股票是非常艰难的。而且针对中小企业特别是高科技中小企业的“二板市场”缺失，其他途径的融资尚在初始发展阶段，使中小企业直接融资渠道不畅。 3、担保机构设置和运行存在缺陷。中小企业要获得贷款必须有可靠的担保单位和抵押物，而大部分中小企业生产经营规模小，有限的资金主要用于维持正常运转，厂房、设备投入并不多，不能提供有效的抵押式担保。另外，很多银行在不动产抵押各个环节收费要求很高，并且标准不一致，增加企业额外负担。从担保贷款来看，由于中小企业自身资信较差，效益好的单位不愿意为其担保，而一般企业担保银行又不认可，从而导致银行对中小企业贷款抵押率较低，使得中小企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。 4、企业可以抵押的资产少。目前，抵押贷款的抵押率，土地、房地产一般为70%，机器设备为50%，动产为25%～30%，专用设备为10%。由于大多数中小企业固定资产少，流动资产变化快，无形资产难以量化决定了企业可以用来抵押的资产少。中小企业大多没有建立起自己的品牌或商誉，而这些是企业主要的无形资产。造成了无论是通过以银行为主要形式的间按融资或是以发行债券或股票为主要形式的直按融资都难以进行。 5、经营风险高，失信行为严重。企业的经营风险可以转化为财务风险，所以经营风险的大小影响企业的融资，安全性、流动性、盈利性是商业银行放贷的基本原则，面对可能会转化为财务风险的企业经营风险，为了避免风险、遵循安全性原则，优化资产质量，拒绝中小企业贷款要求的情况经常发生。 6、银根收缩加大融资难度。一是通过提高金融机构存款准备金率收缩银根。2010年1月份以来连续12次提高金融机构存款准备金率，2011年以来已达6次，存款准备金率现已达到21.5%（大型金融机构），这是近年来的最高点；二是通过提高利率收缩银根。2010年10月以来央行连续5次提高银行存贷款基准利率，仅2011年以来已达3次，到2011年7月达到6.81%。 四、银根收缩背景下中小企业融资策略 1、完善我国中小企业金融扶持体系。中小银行多为地方性组织，对当地企业的经营水平、发展前景和资信状况更为了解，能够较多地获取有关中小企业经营状况的信息，从而有选择地为中小企业融资。加上中小银行更接近中小企业，在提供金融服务时更为迅速，效率更高，更适应中小企业发展的需要。所以，政府要建立面向中小企业的专门银行，包括中央政府和地方政府出资设立的政策性中小企业银行、民间资