时间序列作业四硕研财金一甲ma080201林冠廷以下各个变数资料有.doc

時間序列作業四碩研財金一甲ma080201林冠廷 以下各個變數資料有: 台股大盤加權股價指數(ST)、物價指數(CPI)、工業生產指數(I)、貨幣供給(M1b)，期間為1985年1月到2005年12月 請Augment DF、Phillips-Perron、KPSS等三種單根檢定法，判斷以上各變數是否為定態！ 圖1-1 Augment DF 如圖1-2所示，ST的檢定中，不拒絕存在單根的虛無假設，變數不為定態，落後期數為2，殘差符合白噪音，而CPI我們原本假設有截距項，但是並不顯著，而檢定的結果也是不拒絕存在單根的虛無假設，變數不為定態，落後期數為3，殘差符合白噪音。再如圖1-3所示，InI的檢定中，拒絕存在單根的虛無假設，變數為定態，為有截距項與時間趨勢的RW，落後期數為4，殘差符合白噪音，而M1b的檢定中，不拒絕存在單根的虛無假設，變數不為定態，為有截距項與時間趨勢的RW，落後期數為0，殘差符合白噪音。 圖1-2 圖1-3 Phillips-Perron 以下檢定我們讓Eviews自動選擇落後期數。如圖1-4所示，ST與CPI都不拒絕存在單根的虛無假設，變數不為定態。再如圖1-5所示，InI拒絕存在單根的虛無假設，變數為定態，而M1b不拒絕存在單根的虛無假設，變數不為定態。以上檢定結果與ADF檢定結果相同。 圖1-4 圖1-5 KPSS KPSS的虛無假設為變數是定態。由圖1-6可知，只有InI沒有落入拒絕域，故不拒絕虛無假設，變數為定態，其他三個變數皆落入拒絕域，變數不為定態。以上檢定結果與ADF、PP檢定結果相同。 圖1-6 (1)請用以上四種變數(請先取對數)，建構VAR模型! (遞延lag期數最多以18期為限)，說明判斷準則與最適模型如何建構;(請留意變數是否要差分) 我們VAR模型從落後期數1開始，檢查任一殘差若有自我相關，則再增加期數，而此處限制落後期數最多為18，由圖2-1，我們發現在落後期數為13時，Q檢定所有的殘差項已經沒有自我相關，而也相當接近我們所設限的期數，故我們以VAR(13)與VAR(18)兩個模型來進行Block Exogeneity 檢定，VAR(18)的結果如圖2-2所示。 故VAR(13)為受限制模型，VAR(18)未限制模型，，樣本總數T=234，待估計參數c=1+18*4=73，LR統計量為141.1487，限制式總數為52，5%水準的卡方值約為67，故拒絕虛無假設，VAR(18)模型較適切。 圖2-1 圖2-2 (2)以最適VAR模型進行透過衝擊反應圖與變異分解，變數之間相互間的影響或找出變數間外生性的強弱程度) 圖2-3 圖2-4