2016年12月基金从业资格考试基金法律法规考点总结.docx

2016年基金从业资格考试考点总结 第一章 金融、资产管理与投资基金 第一节、金融市场与资产管理行业 1. 理解金融与居民理财的关系： 现代居民经济生活中的日常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动构成了现代金融供求的重要组成部分。 2.（金融市场）和（金融服务机构）是现代金融体系的两大运作载体。 3. 理解金融市场的分类： （1）按交易工具的期限（货币市场（1年）和资本市场（1年）） （2）按交易标的物（票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场） （3）按交割期限（现货市场、期货市场） 4. 广义的资本市场包括（银行中长期存贷款市场）和（中长期债券市场和股票市场（也是狭义的资本市场）） 5. 票据市场按交易方式分（票据承兑市场）（贴现市场） 6. 衍生金融工具包括（远期合约）（期货合约）（期权合约）（互换协议），具有（套期保值）、（防范风险）作用。 7. 现货市场的交易协议达成后在2个交易日内进行交割，利率和汇率风险小。 8. 理解金融市场的构成要素：A市场参与者、B金融工具、C金融交易的组织方式 9. （居民）是金融市场主要的资金供给者 10. 金融交易的三种组织方式：（交易所交易）、（柜台交易）、（电信网络交易） 11. 金融资产是代表未来收益和资产合法要求权的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。 12. 资产管理的特征: A、从参与方来看，包含委托方与受托方；B、从受托方资产看，主要为货币等金融资产 C、从管理方式看，主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等 13. 资产管理行业的功能: A、为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平； B、通过资产管理行业专业的管理行为活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供和决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利； C、资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来； D、资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。 14. 美国财政部金融研究办公室《资产管理与金融稳定报告》对资产管理行业的范围进行划分。 15. 从公司层面，美国资产管理机构包括（银行）、（保险公司）、（专业资产管理公司） 16. 专业资产管理公司特征：（主业是资产管理公司）（不隶属于银行或者保险公司的独立部门） 17. （多数专业资产管理公司在SEC注册并受SEC监管）在SEC注册的投资公司：共同基金、ETF、封闭式基金、单位投资信托。 18. 资产管理行业的现状：各种机构广泛参与、各类资产管理业务交叉融合、分处不同监管体系所形成的既相似又不同的混业局面，是我国目前大资产管理的现状。 19. 截止2015年3月底，我国境内基金管理公司96家，业务规模23.82万亿元。 第二节、投资基金 1. 投资基金（资产管理的主要方式之一），它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 2. 掌握投资基金的主要类别：（1）按照资金募集方式：公募基金和私募基金 （2）按照法律形式：契约型、公司型、有限合伙型（3）按照运作方式：开发式、封闭式基金 （4）按照所投资的对象：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金。 3. 风险投资基金又称创业基金，采用私募方式。 4. 对冲基金起源于20世纪50年代的（美国），高风险、高收益。 5. 另类投资基金：房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品 第二章 证券投资基金概述 第一节证券投资基金的概念与特点 1. 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。 2. 证券投资基金在各地不同的名称：美国：共同基金； 英国、香港：单位信托基金； 欧洲：集合投资基金或集合投资计划； 日本、台湾：证券投资信托基金。 3. 掌握证券投资基金的特点：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担； （4）严格管理，信息透明；（5）独立托管，保障安全。 4. 证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则。 5. 基金与股票、债券比较： 区别 基金 股票 债券 反映的经济关系不同 基金反映的是一种信托关系，是受益凭证债 股票反映的是一种所有权关系，是所有权凭证; 债券反映的是债权债务关系，是债权凭证