财务管理（程颖）9短期资产管理.pptVIP

二、流动资产的持有政策 ----确定流动资产在总资产的比重 确定不同类型流动资产的比重 1、影响企业资产组合的因素 （1）风险与收益 风险角度：持有大量的流动资产可以降低企业的风险 报酬角度：持有大量的流动资产会降低企业的投资报酬率 （2）行业因素 不同行业经营内容、范围差异 飞机、航空制造业流动资产比例最高（应收账款、在产品） （3）规模因素 规模大的企业流动资产比例相对低 （4）外部融资环境 融资越便利、流动资产比重越低 利率越高时，企业倾向于降低流动资产比例 3、编制方法 （1）收支预算法： 预算期末= 预算期初 + 预算期内 —预算期内 现金余额 现金余额 现金流入 现金流出 （2）调整净收益法：将会计净收益调整为现金净收益 （三）收账政策 指企业应对客户违反信用政策和信用条件所采取的收账对策和措施。 * * 一、营运资本的概念 　　营运资本有广义和狭义之分。 广义：指一个企业流动资产的总额，又称毛营运资本； 狭义：指企业流动资产减去流动负债后的余额，又称净营运资本 . 流动资产 流动负债： 第九章 短期资产管理 第一节 营运资本管理 二