工程经济学第八章不确定性分析概要.ppt

步骤： 1.选定一个或几个评价指标 通常是将内部收益率、净现值等作为评价指标。 2.选定需要进行概率分析的不确定因素 通常有产品价格、销售量、主要原材料价格、投资额以及外汇汇率等。针对项目的不同情况，通过敏感性分析，选择最为敏感的因素作为概率分析的不确定因素。 3.预测不确定因素变化的取值范围及概率分布 单因素概率分析，设定一个因素变化，其他因素均不变化，即只有一个自变量；多因素概率分析，设定多个因素同时变化，对多个自变量进行概率分析。 4.根据测定的风险因素取值和概率分布，计算评价指标的相应取值和概率分布 5.计算评价指标的期望值和项目可接受的概率 6.分析计算结果，判断其可接受性，研究减轻和控制不利影响的措施 概率分析的方法 期望值法和决策树法 期望值的计算公式为： 式中 E(X) ——随机变量X的期望值； Xj ——随机变量X的各种取值； Pj —— X取值Xj 时所对应的概率值 n ——自然状态数 净现值的期望值在概率分析中是一个非常重要的指标，在对项目进行概率分析时，一般都要计算项目净现值的期望值及净现值大于或等于零时的累计概率。累计概率越大，表明项目承担的风险越小。 1.期望值法 期望值是用来描述随机变量的一个主要参数。 随机变量：知道其所有可能的取值范围，也知道它取各种值的可能性，但却不能肯定它最后确切的取值。 例：某项目工程,施工管理人员要决定下个月是否开工,若开工后遇天气不下雨,则可按期完工,获利润5万元,遇天气下雨,则要造成1万元的损失.假如不开工，不论下雨还是不下雨都要付窝工费1000元.据气象预测下月天气不下雨的概率为0.2,下雨概率为0.8,利用期望值的大小为施工管理人员作出决策。 解: 开工方案的期望值 E1=50000×0.2+(－10000)×0.8=2000元 不开工方案的期望值 E2=(－1000)×0.2+(－1000)×0.8= －1000元 所以，E1E2 ， 应选开工方案。 例:某投资方案的寿命期为10年，基准折现率为10%，方案的初始投资额和每年年末净收益的可能情况及其概率见下表。试求该方案净现值的期望值。 投资额（万元） 年净收益（万元） 数值 概率 数值 概率 120 0.30 20 0.25 150 0.50 28 0.40 175 0.20 33 0.35 方案的不确定性因素值及其概率 【解】组合投资额和年净收益两个不确定性因素的可能情况(共有9种)。例如，初始投资额120万元、年净收益20万元的概率是0.30×0.25＝0.75，此时方案的净现值为 同理计算各种状态的净现值及其对应的概率，详见下表 投资额（万元） 120 150 175 年净收益（万元） 20 28 33 20 28 33 20 28 33 组合概率 0.075 0.12 0.105 0.125 0.2 0.175 0.05 0.08 0.07 净现值（万元） 2.89 52.05 82.77 -27.11 22.05 52.77 -52.11 -2.95 27.77 方案所有组合状态的概率及净现值 当然，方案决策时应根据具体情况灵活选择指标并对之应用期望值法。 3.决策树： 方案分枝 2 决策点 淘汰 概率分枝 可能结果点 3 自然状态点 画 图 计 算 -1000 开工 不开工 下雨 P1=0.8 －10000 1 2 3 不下雨 P2＝0.2 2000 -1000 P1＝0.8 P2＝0.2 50000 -1000 如上例： 1 多级决策：前一级决策是后一级问题进行决策的前提条件。 例：某地区为满足水泥产品的市场需求拟扩大生产能力规划建水泥厂，提出了三个可行方案： 1.新建大厂,投资900万元,据估计销路好时每年获利350万元,销路差时亏损100万元,经营限期10年； 2.新建小厂,投资350万元,销路好时每年可获利110万元,销路差时仍可以获利30万元,经营限期10年； 3.先建小厂,三年后销路好时再扩建,追加投资550万元,经营限期7年,每年可获利400万元。 据市场销售形式预测,10年内产品销路好的概率为0.7,销路差的概率为0.3 。按上述情况用静态方法进行决策树分析,选择最优方案。 110 解： Ⅱ 3 4