外汇市场基础知识-外汇与汇率.pptVIP

* * 【练习1】 如果你向中国银行询问英镑／美元的汇价。中国银行答道：“1.7100／10”。请问： ① 中国银行以什么汇价向你买进美元？ ② 你以什么汇价从中国银行买进英镑？ ③ 如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？ 1.7110 1.7110 1.7100 * * 【练习2】 如果你是银行，你向客户报出美元／港元汇率为7.8000／10，客户要以港元向你买进100万美元。请问： ① 你应给客户什么汇价？ 7.8010 ② 如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓，几家经纪的报价是： 经纪A：7.8030／40 经纪B：7.8010／20 经纪C：7.7980／90 经纪D：7.7990／98 你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？ C 7.7990 * * 2．按外汇资金的支付不同，可分为： 　　 （１）现汇汇率是指客户存在银行账户上的、可用于直接支付的外汇。　　 （２）现钞汇率（bank notes exchange rate）是指银行买卖外国现钞的价格。一般情况下，外国现钞即不能在本国流通，也不能直接用于支付，银行买入外国现钞后，必须将其运送到货币发行国才可使用，因此需要花费一定的运费和保险费，同时也损失一定的在途利息。因此银行的现钞买入价要比外汇买入价低。 USD/RMB 买入价 卖出价 现汇价 7.8917 7.9233 现钞价 7.8296 7.9233 （2006年9月29日中行外汇牌价） * * 3、按汇率制定的方法不同，可分为: （1）基础汇率(Basic Rate) ，是一国所制定的本国货币与基准货币（往往是关键货币）之间的汇率。　 ★ 所谓关键货币（key currency），必须满足以下三个条件： 1、本国国际收支中使用最多； 2、外汇储备中所占比重最大； 3、可自由兑换且国际上普遍接受的货币。 ★ 目前许多国家都将美元作为关键货币。　　　 * * （2）套算汇率(Cross Rate) ，是在基础汇率的基础上套算出的本币与非关键货币之间的汇率。 本币与基准货币A以外的外币B之间的汇率往往是根据A与B之间的汇率，本币与A之间的汇率套算得到。因此，本币与外币B之间的汇率称为套算汇率（交叉汇率）。 如果，欧元/美元基本汇率为：1USD＝0.8658EURO； 人民币/美元基本汇率为：1USD＝8.2768RMB； 那么，人民币/欧元套算汇率为：1EURO＝9.5597RMB。 * * 如何进行汇率的套算？ 规则三：交叉相除和同边相乘 1、如果在两种非美元货币的报价中，美元都是基础货币，则计算的方法是交叉相除，以被除数所代表的货币作为交叉汇率中的计价货币，以除数所代表的货币作为交叉汇率中的基础货币。 USD1=HKD7.7450/60 USD1=JPY107.20/30 得到单位美元兑日元的汇价: * * 2、如果在两种非美元货币的报价中，美元都是计价货币，则计算的方法是交叉相除，以被除数所代表的货币作为交叉汇率中的基础货币，以除数所代表的货币作为交叉汇率中的计价货币。 GBP1=USD1.5770/80 AUD1=USD0.6965/75 得到单位英镑兑澳元的汇价是: 如何进行汇率的套算？ 规则三：交叉相除和同边相乘 * * 3、如果在一种非美元货币以美元为计价货币,而另一种非美元货币的汇率以美元作为基础货币，则计算的方法是同边相乘。 假设市场汇率如下： GBP1=USD1.5770/80 USD1=JPY107.20/30 则英镑兑日元的汇价如下： GBP1=JPY（107.20×1.5570/107.30×1.5580） 如何进行汇率的套算？ 规则三：交叉相除和同边相乘 * * 【练习】银行报价：1USD=98.40/60JPY 1USD=7.8010/20HKD 请问客户用JPY买卖HKD的汇价为多少？ 客户先用手中的JPY换回USD，价1USD=98.60JPY； 再用换得的USD向银行购买HKD，价1USD=7.8010HKD 客户卖出手中的HKD换