经济性评价和价值工程在维修及工程管理中的应用范例.pptx

经济性评价和价值工程在维修及工程管理中的应用资料 2016.03.18 概述 管理就是决策 经济性分析是工程管理的重要工具； 在维修和工程管理中学习点经济学知识有利于提高决策的科学性和准确性。 数学是自然科学之父，经济学是是社会学之母。 内容简述 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值（经济学基本知识） 第二部分：工程项目的经济性评价 第三部分：价值工程原理及其在工程实践中的应用 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值（经济学基本知识） 资金是有时间价值的。 资金 时间 价值 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值 一.现金流量图 构成现金流量图的三要素： 1.时间：横坐标表示时间，箭头向右； 2.资金：以纵坐标表示资金，与横坐标对应的纵坐标的大小与流动资金的多少成正比； 3.方向：资金流入（收入）为正，表在对应时间坐标点的上部；资金流出（费用或成本，投资等）为负，标在对应时间点的小面。如下图所示。 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值 一.现金流量图（如图） 0 1 2 3 6 5 4 n …. 单位：万美金 年 150 60 100 100 50 65 70 65 70 80 80 85 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值 二.资金的等值计算: 将一个时点发生的资金金额换算成另一时点的等值金额的过程 (一）.几个名词： 1.利息(I)和利率(i):由于资金具有时间价值，即随着时间是增值的，所以占用资金是要以一定的利率i支付报酬的，这个报酬的多少是和占用资金的多少（本金P）和占用的时间（n)有关的。 2.终值F（Future Value）: 指与现值等价的未来某一时点上的资金价值。也可以简单的理解为，本金加利息： F=P+I 没有免费的午餐的哦！ 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值 3.年金A（Annuity):是指分期等额收取的资金，如折旧，租金，利息等。可以简单理解为按揭贷款中，等额还款方式下每月还款的多少； 4.现值P（Present Value):简单理解为借款的本金，可以是一次借，也可以是多次借； 单位：万美金 0 1 2 3 6 5 4 n …. 年 P0 P5 A P.. P6 P2 A A F A A A A A A 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值 （二）.相关的计算： 1.利息的计算:I=P*(1-(1+i)n）；由于复利计算比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际状况，在技术经济分析中，一般采用复利计息。 2.终值F的计算： F=P+I=P(1+i）n，用F=P(F/P, i, n)表示； F=A(((1+i)n-1)/i ), 用F=A(F/A, i, n)表示； 相同的资金在不同的时间点上价值是不同的哦！ 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值 3.现值P的计算: P=F/(1+i)n, 用P=F(P/F, i, n)表示； P=A(((1+i)n-1)/(i (1+i)n)), 用P=A(P/A, i, n)表示; 4.年金A的计算： A=P((i (1+i)n)/ ((1+i)n-1)), 用A=P(A/P, i, n)表示; A=F(I /((1+i)n-1)), 用A=A(A/F, i, n)表示； 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值 三. 计算举例： 例1：有一项目，投资40万元，年收益10万元，年经营费用6万元，12年末该项目结束并预计有残值10万元。试画出其现金流量图。 chap1 0 1 2 3 4 11 12 10万 6万 40万 10万 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值 例2.某厂欲积累一笔设备更新基金，金额为50万元，用于4年后更新设备，如果银行利率为5％，问每年年末至少要存款多少？ 解：A=F（A/F，i，n） =F（A/F，5%，4） =50 ?0.23201 =11.6005（万元） 所以，每年年末至少要存款11.6005万元。 第一部分：现金流量的构成和资金的时间价值 例3.某企业欲在5年末投入50万元进行技术改造，利率为10%，若（1）年末存入；（2）年初存入，则每年各需存入多少等额资金？ 解：（1）若每年年末存：画现金流量图： A1=50(A/F,10%,5)=50×0.1638=8.19(万元) （2）若每年年初存：画现金流量图： A2=50(P/F,10%,1)(A/F,10%,5） =50 ×0.9091 ×0.1638 =7.446(万元) 第一