风险管理讲义第1章节.docVIP

风险管理精讲班第1讲课件讲义（环球职业教育在线） 风险管理精讲班第1讲讲义 风险与收益 1.1 风险与风险管理 具备领先的风险管理能力和水平，成为商业银行最重要的核心竞争力 1.1.1风险与收益 1．风险的三种定义 （1）风险是未来结果的不确定性：抽象、概括 （2）风险是损失的可能性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思考模式 （3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性 符合现代金融风险管理理念：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础 2.切勿将风险与损失混淆 风险：事前概念，损失发生前的状态 损失：事后概念 3.损失类型 预期损失——提取准备金、冲减利润 非预期损失——资本 灾难性损失——事前严格限制高风险业务 风险管理与商业银行经营 1.1.2风险管理与商业银行经营 我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则 风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一 1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力 做市商：《指引》所称银行间外汇市场做市商，是指经国家外汇管理局（以下简称外汇局）核准，在我国银行间外汇市场进行人民币与外币交易时，承担向市场会员持续提供买、卖价格义务的银行间外汇市场会员。 2.作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式 从片面追求利润转向实现“经风险调整的收益率”最大化； 从定性分析为主转向定量分析为主； 从分散风险管理转向全面集中管理 3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合 4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值 5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求 决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平 1.1.3商业银行风险管理的发展 商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管的规范要求 1.资产风险管理模式阶段 20世纪60年代前 偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性 2.负债风险管理 20世纪60年代－70年代 为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债；同时，加大了经营风险 华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型 险管理精讲班第2讲课件讲义（环球职业教育在线） 风险管理精讲班第2讲讲义 资产负债风险管理模式 3.资产负债风险管理模式 20世纪70年代 通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制 缺口分析、久期分析成为重要手段 华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型 4.全面风险管理模式 20世纪80年代后 1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成 （1）全球的风险管理体系 （2）全面的风险管理范围