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金融机构的增值风险管理 金融风险管理，建立一套上下连贯的有逻辑关系的系统方法，然后以一种使金融组织的金融损失最小化并使其金融获利机会最大化的方式，对所有金融活动、金融功能或金融程序中的相关的风险进行识别、分析、评估减缓、监督和交流。 风险识别程序 风险测算程序 风险定价程序 风险控制程序 风险转移程序 现代投资组合理论 新古典主义金融理论 风险管理无关紧要之命题 理论与现实的冲突 理论与现实的冲突 理论与现实的冲突 理论与现实的冲突 理论与现实的冲突 理论与现实的冲突 Thank You! * 南京财经大学金融学院 孙杨 * 古典金融理论 风险管理工具 分散投资 不同资产类别的收益回报并不完全相关，并倾向于相互抵消 资产配置 在各市场和资产类别之间分配投资资金，实现预期收益和风险之间的最优组合 新古典主义金融理论 风险无关紧要的假设 Click to add title in here Click to add title in here 1 2 本章要点 现代投资组合理论 理论价值 重要发现 三项输入 投资者可运用分散投资和资产配置的方法构建风险—收益有效组合，获得在一定风险偏好下的最佳收益 资产的预期收益率 资产间的预期相关性 单个资产预期方差 该组合在任何给定的投资组合的风险水平下都会产生最大的可能预期收益 均值