专题二：务管理.doc

专题二：财务管理 考情分析　　本章属于2010年新增内容，主要是将原来中级职称财务管理的1-3章的主要内容转入本章。主要涉及到财务管理的基础、内容、目标和环境；资金时间价值的计算；风险与收益的关系。本章内容相对其他章的内容是比较独立的一个内容。考试题型可以有单选题、多选题、判断题和计算分析题。最近三年本章考试题型、分值分布 年 份 单项选择题 多项选择题 判断题 计算分析题 综合题 合计 1分 3分 2010年 2分 2分 1分 － － 5分 财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）、经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。　　财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。　　企业的财务活动实际是资金运动，包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。　　1.投资活动　　投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。　　广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。狭义的投资仅指对外投资。　　　　【例题·单选题】在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（　）。　　A.广义投资 　　　　　B.狭义投资 　　C.对外投资 　　　　　D.间接投资　　[答疑编号1187110101]　　『正确答案』A　　『答案解析』由于没有明确对外投资还是内部使用资金，所以是广义投资。广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程；狭义的投资仅指对外投资。 　　【例题·单选题】下列各项中，属于广义的投资不属于狭义的投资的是（　）。　　A.购置固定资产 　　　B.购买其他公司的股票　　C.与其他企业联营 　　C.投资于外部项目　　[答疑编号1187110102]　　『正确答案』A　　『答案解析』属于广义的投资不属于狭义的投资的是对内投资。广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。狭义的投资仅指对外投资。 　　2.资金营运活动　　企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。首先，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用。其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金，最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。　　因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。　　重点关注二个问题：　　（1）资金营运活动包括资金收入和支出两个方面。一是采购材料或商品，支付工资和其他营业费用，这会形成资金的支出；二是产品出售，取得收入，这会形成资金的收入。即供产销三个过程的资金运动。　　（2）关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。 　　【例题·多选题】下列各项中，属于企业资金营运活动的有（　）。　　A.采购原材料　　　　　B.销售商品　　C.购买国库券　　　　　D.支付利息　　[答疑编号1187110103]　　『正确答案』AB　　『答案解析』C属于投资活动，D属于筹资活动。 　　3.筹资活动　　筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。　　在筹资过程中，一方面，企业需要根据战略发展的需要和投资计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金。另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。　　企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源一是企业权益资金，二是企业债务资金。　　　　4.资金分配活动　　企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后，还应依据有关法律对剩余收益进行分配。　　广义的分配，是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。　　　　　【例题·单选题】在财务管理中，对企业各种收入进行分割和分派的行为，称为（　）。　　A.筹资活动　　B.资金营运活动　　C.狭义的分配活动　　D.广义的分配活动[答疑编号1187110104]　　『正确答案』D 财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。外部环境主要包括：经济环境、法律环境和金融环境等。