05第五章金融机构体系讲义.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * （三）信用联合社 信用联合社，也称为信用合作社，是一类规模较小的存款性金融机构，它是由某些具有共同利益的人们自愿组织起来的，具有互助性质的会员组织，是一种由会员集资联合组成的合作金融组织。 信用合作社的资金来源于社员交纳股金和存入的存款，放款的对象也主要是本社的社员。 其基本的经营目标是以简便的手续和较低的利率，向社员提供信贷服务，帮助经济力量薄弱的个人解决资金困难。 现代信用合作社的原则： (1)入社和退社实行自愿原则; (2)每个社员都应提供一定限额的股金并承担相应的责任; (3)实行民主管理。社员具有平等的权利，每位社员只有一票投票权; (4)信用合作社的盈利主要用来增进社员福利。 （四）乡村银行 乡村银行，是指在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。它的建立，有效的填补了农村地区金融服务的空白，增加了农村地区的金融支持力度。 乡村银行的市场定位： 一是满足农户的小额贷款需求； 二是服务当地中小型企业。 在我国，习惯将乡村银行称为村镇银行。 2007年3月1日我国首家村镇银行——四川仪陇惠民村镇银行正式开业。该村镇银行是由南充市商业银行发起，五家公司共同出资组建的，注册资本200万人民币。 2007年12月14日国内首家外资村镇银行——湖北随州曾都汇丰村镇银行有限责任公司正式开业，汇丰成为首家进入中国农村市场的国际性银行。汇丰村镇银行是汇丰银行的全资子公司，注册资本1000万人民币。 三、契约性金融机构 它是指以契约方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，然后按契约规定向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。如保险公司、养老基金等。 （一）保险公司 是指依法成立的，在保险市场上提供各种保险产品，分散和转移他们风险，并承担经济损失补偿和保险给付义务的机构。 按其保险标的，可分为两大类：人寿保险公司和财产保险公司。 （二）养老基金 养老基金是一种用于支付退休收入的基金，是社会保障基金的一部分。 它通过发行基金股份或受益凭证，募集社会上的养老保险资金，委托专业基金管理机构用于产业投资、证券投资或其他项目的投资，以实现保值增值的目的。 它是由企业等单位的雇主或雇员交纳基金而建立起来的，任何就业人员 都可以参加。 四、投资性金融机构 是指在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构。它包括投资银行、金融公司和投资基金等。 （一）投资银行 是指依法批准成立的，专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融机构。 主要从事业务：证券的发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、风险投资、项目融资等。 投资银行与商业银行的区别 （1）资金融通过程的作用不同 商业银行服务于间接融资，分别与资金供求双方达成两份合约；而投资银行服务于直接融资，帮助资金需求者出售证券并收取佣金。 （2）资金融通交易中的风险不同 商业银行作为资金供给者和需求者的交易对手方，创造了新的金融产品，需自身承担交易的损失；而投资银行只负责收取佣金，没有创造新的金融产品，对金融产品的好坏不做任何承诺。 （3）对资金最终需求者提供服务的方式不同 商业银行通常会通过与借款人谈判的方式发放贷款，每个贷款合同的条款都是有差异的；而投资银行帮助资金需求者融资，是以标准化的方式一次性帮助其完成证券的发行。 （4）提供金融服务的内容不同 商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投资银行既不吸收各种存款，也不向企业发放贷款，业务重心是证券承销、公司并购与资产重组。 （二）财务公司 又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。 它通过发行债券、商业票据或从银行借款获得资金，并主要提供耐用消费品贷款和抵押贷款业务。 因此，与存款性金融机构不同，财务公司并不通过吸收小额客户的存款来获取资金。 业务特点：大额借款，小额贷款。 财务公司可以分为以下三种类型： 第一类，销售财务公司，是指由一些大型零售商或制造商建立的、旨在以提供消费信贷的方式来促进企业产品销售的金融公司，如福特汽车信贷公司便是福特汽车公司为了促进汽车销售而建立的，它向购买福特汽车的消费者提供贷款。 第二类，消费者财务公司，是指专门发放小额消费者贷款的公司，它可以是一家独立的公司，也可以是银行的附属机构。 第三类，商业财务公司，是指为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构，主要向企业发放以应收账款、存货和设备为担保的抵押贷款机构。资金来源和运用限于集团内部。 （三）基金管理公司 基金是一种由众多不确定的投资者自愿将不同的出资份额汇集起来，