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期货交易创新的司法调整 期货市场属于虚拟经济范畴，是虚拟经济的典型代表。作为虚拟经济的一种，期货市场本身是为实体经济服务而存在的。期货市场具有套期保值、回避风险和价格发现的功能，可以转移分散企业经营风险，为企业市场经营提供信息参考。期货市场虚拟特征越强，其功能发挥越充分，其为实体经济服务的范围越广，程度越深。 随着社会主义市场经济体制的完善和中国加入世贸组织后，在市场逐步放开和开放的背景下，企业经营风险越来越大，其对市场避险的需求越来越强烈，国民经济的发展对期货市场在更广的范围内和更深程度上提供相应服务提出了要求。期货市场的发展已经进入了创新的阶段，特别是居间经纪人群体的出现，电子化交易、网络电子邮局的开发，以及金融期货交易的创立，都暴露出一些问题，需要运用司法手段加以及时、有效的调整。 一、期货居间人的诚信责任和法律责任 在期货市场上，从事牵线搭桥、中介媒引、促成双方交易进行的活动，就是居间活动。从经济学的角度而言，居间活动包括期货市场上为投资者提供交易服务的期货公司及其从业人员的行为。这里的居间人，可以是指个人，也可是指法人机构。在任何民事活动中，诚实信义是民事双方始终必须遵守的基本原则。这是由于，在居间关系中，虽然居间人是由其利己心驱动开展业务活动，但在以等价交换为基础的市场经济条件下，同样强调遵循诚实信义等道德规范，以维护市场经济秩序。无庸讳言，居间人对委托人应负有诚实信义的责任。在最高人民法院《关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》(以下简称《期货司法解释》)中，首次提出了期货居间人这一重要的法律概念，从而在法律意义上对期货居间人作出了明确规定。2007年修订的《期货交易管理条例》第65条对中介服务机构的法律义务做了规定。期货居间人是受期货公司或者客户的委托，为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同中介服务的个人、法人及其它组织。但是，由于我国对期货居间活动还没有制定有关的法律法规，还缺乏有效的管理，致使因居间人缺乏诚实信义而引发的交易投诉和纠纷层出不穷。建立和完善期货居间人诚实信用责任和法律责任已经成为建立和完善我国期货市场法律法规建设的一个重要方面。 1.诚实守信责任的主要内容。（1）遵守诚实信用原则。诚实信用原则，是始终贯穿期货行纪法律关系的基本准则之一，也是参与期货市场的各个主体均须遵守的基本准则之一。作为期货交易的居间人，在期货市场交易中，必须以诚相待，以信相处。以诚实信义的行为，严格履行居间合同确定的权利和义务，禁止欺诈客户，始终把维护客户的利益放在第一位。（2）遵守忠诚客户原则。期货居间人对客户负有忠诚的职责。禁止损害委托人的利益而谋取私利或他人的利益。居间人与客户达成一定代理关系后，作为投资客户的交易代理人，就必须忠诚履行居间合同所规定的职责，客户的利益至高无上，不能用损害客户的权益，来谋取自己或他人的利益。（3）遵守禁止欺诈原则。欺诈行为是一项很严重的违法、违规、违约行为，属于不守信的行为。《期货交易管理条例》第71－73条、期货交易所及期货业协会的规章和规则中，均明确规定，严禁对客户进行欺诈，并为此制定了严格的惩罚标准。（4）遵守信息透明告知原则。居间人作为客户交易的代理人身份出现时，对掌握的有关涉及客户交易的诸如价格波动、行情预测、持仓量变动及交易规则变化等市场信息，有义务履行及时向客户公开、全面告知的职责，且不得隐瞒。（5）遵守保守客户秘密原则。居间人必须遵守为客户保密的责任。有关客户的交易资金、交易对象、交易时间、交易数量、交易计划、交易密码等涉及交易的情况，有义务严守客户秘密，不经客户同意，不得外传、扩散。 2.期货居间人应承担的法律责任。如果居间人因违反诚实信用，并产生损害客户合法权益和影响市场正常运行的后果，则根据其不同的损害程度，必须承担相应的责任。在我国，大致有以下三种责任形式： （1）民事责任。居间人与委托人之间的关系，是一种被法律确定的民事关系。因居间人的不诚实信用行为，而给委托人造成经济损失的，根据我国民法、合同法有关规定精神，客户即委托人可以依法要求居间人承担民事责任，赔偿委托人因此而遭受的经济损失。 （2）刑事责任。期货市场是市场经济的高级运行形式，期货市场的正常运行必须遵循法律法规的约束，对于严重违反期货市场运行的不诚实信用行为，触犯法律、法规构成犯罪的，监管部门必须将其移交司法机关，依法追究刑事责任。 应注意的是，采取何种形式的法律责任处罚，应当视居间人的不诚实行为对受害人形成的经济损失的程度和期货市场秩序的影响而定，并非随意而为之，特别要根据行为的性质和情节，以及造成的损害后果，对市场造成的负面影响而定。处罚的目的，是为了确保期货市场的正常运行，净化市场环境，切实维护投资者的合法权益。 3.居间人制度在司法实践中应重视的问题。目前，期货市场上活跃着一批期货交易的