获利能力剖析.ppt

四、获利能力分析 获利能力是指企业赚取利润的能力。获利能力主要由利润率指标体现。 从企业的角度看，获利能力可以用两种方法评价：一是利润和销售收入的比例关系；二是利润和资产的比例关系。 （一）销售利润率分析 1．销售毛利分析 （1）销售毛利的计算 销售毛利是指主营业务收入与主营业务成本之差。销售毛利的计算有绝对数和相对数两种方式。计算公式如下： 销售毛利额=主营业务收入-主营业务成本 （2）影响毛利变动的因素 影响毛利变动的因素可分为外部因素和内部因素。因为外部因素是企业不可控因素，所以我们将重点放在对内部因素影响的分析。 ①开拓市场的意识和能力 ②成本管理水平 ③产品构成决策 ④企业战略要求 （3）单一产品毛利变动分析 对单一产品而言，毛利的计算公式如下： 毛利额=销量×（销售单价-单位销售成本） A产品毛利分析 ①变动额 毛利额变动数=4050000-6160000=-2110000(元) =-34.25% ②因素影响分析 A．销量变动的影响 (30000-44000)×140=-1960000(元) B．单价变动的影响 (450-440)×30000=+300000(元) C．单位销售成本变动的影响 (300-315)×30000=-450000(元) D．总的变动数 -1960000+300000-450000=-2110000（元） E．分析结论 首先，销量变动导致毛利的减少额（1960000元）是单价上升所带来的毛利增加额（300000元）的近7倍。由此可知，A产品是一种价格弹性较大的产品。 其次，产品单位销售成本上升，也对毛利产生了较大的负面影响。 结论：该企业毛利大幅度下降，极可能是A产品调价决策的错误以及成本管理水平不善造成的。 （4）多种产品毛利变动分析 对于多品种而言，毛利计算公式如下： 根据上述资料计算有关指标如下： ①主营业务收入总额变动对毛利的影响 （3735-3510）×40.34=91（千元） ? 主营业务收入总额的增加，又是各产品销量 和单价共同影响的结果，可作以下进一步分析 ? a．销量变动对主营业务收入的影响 ? （1800×200+3600×600+3300×300）-3510=0 ? b．单价变动对主营业务收入的影响 ? 3735-3510=225（千元） 由以上分析可知：A产品销量未变，B产品销量减少而减少的收入额与C产品增加销量所增加的收入额正的抵消。故销量变动最终对收入未产生影响。 ? 主营业务收入的变动额全部来自于单价的变动，单价上升主营业务收入增加了225000元，使毛利增加了91000元（225000×40.34%）。 ②综合毛利率变动对毛利额的影响 （38.20%-40.34%）×3735=-80（千元） 对综合毛利率变动仍可作以下进一步的分析 A．品种结构变动对综合毛利率的影响 （10.12%×38.06%+60.72%×40.84%+29.16%×40%）-40.34%=-0.03% B．各产品毛利率变动的影响 38.20%-（10.26%×38.06%+64.10%×40.84% +25.64%×40%）=-2.11% 由以上分析可知，品种结构变动对综合毛利率的影响很小，综合毛利率的变动主要来自于各产品毛利率的变动。 由以上分析可知，品种结构变动对综合毛利率的影响很小，综合毛利率的变动主要来自于各产品毛利率的变动。 ③该企业毛利额本期比上期增加11000元，是主营业务收入、综合毛利率两个因素共同影响的结果。其中，主营业务收入增加对它产生了有利影响，使毛利额增加91000元；综合毛利率低对它产生了不利的影响，使毛利额减少380000元，因此，企业应加强成本控制。 2．营业利润率分析 （1）营业利润率的计算 营业利润率是指企业营业利润与主营业务收入的比率，该指标用于衡量企业主营业务收入的净获利能力。计算公式如下： （2）影响营业利润率的因素 ①主营业务收入 ②主营业务成本 ③主营业务税金及附加 ④营业费用 ⑤管理费用 ⑥其他因素 （3）经营杠杆系数对营业利润的影响 ①经营杠杆系数的计算 ②经营杠杆系数的运用 A营业利润的预测分析 预计营业利润=基期营业利润×（1+营业利润 变动率） =基期营业利润×（1+产销量变动率×经营杠 杆系数） B．营业利润的考核分析 企业的预算计划总是对应于一定的业务量水平制定的，当实际完成的业务量水平和预算或计划不一致时，用经营杠杆系数来分析预算或计划的执