挂钩型结构化收益凭证产品学习资料(内部培训资料)161201重点.pptx

挂钩权益类指数 结构化收益凭证学习资料（跃享系列） 内部材料 2016年11月 是否愿意适当 提高风险偏好， 是否对行情有一定 预期， 前言 以少量的收益波动 换取可能的高收益？ 但又担心 判断错误造成损失？ “跃享系列” 收益凭证产品 可以选择保本博指数的 目录 第一章 　　产品概述 第二章 　　产品类型 第三章 　　购买流程 第四章 风险提示 本材料仅供内部参考。 本材料交易要素和相关数据可能会随政策、市场价格、风险和时间变化等因素进行动态调整。 国泰君安保留最终修改和解释的权利。 产品概述 浮动型收益凭证 “跃享系列”收益凭证：是国泰君安证券发行的浮动型收益凭证产品，是一款在柜台市场发行的约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券。 “跃享系列” 收益凭证产品 （挂钩指数、ETF） 购买 发行 对冲 二级市场 到期收益： 固定收益+浮动收益 投资收益 产品概述——“跃享系列”产品结构 指数、ETF，多种标的，任君选择 保本博指数，涨跌易获利 私人定制 收益结构、期限设计灵活 多空任选 预判走势，选择方向，获取收益 零费用 无认购费、无销售、无管理费 本金安全 低风险保本产品，到期还本付息 产品概述——“跃享系列”产品特点 低门槛 一对多：5万元起 定制产品：1000万元起 博涨跌获收益 博指数涨跌，以获取较高收益 产品概述——与其他产品的区别 和 银行理财 相比 增加市场参与感：投资者根据自身投资观点，购置对应产品，在本金保障的情况下，享受浮动收益，提升市场参与感和获利能力 判断正确获取高收益：利于把握市场热点的进攻机会，博取高于市场同期限银行理财产品的收益。 和私募/公募基金相比 本金保障：国泰君安证券信用担保，提供本金保障 权益市场参与率定制：可按需求定制参与率，参与权益市场投资 规则透明：收益规则合同约定，不依赖管理人投资水平 免费参与：无申购费、无管理费、无托管费 期限定制：一般一年以内 收益凭证—— 收益凭证—— 产品类型 君跃飞龙系列 君跃潜龙系列 收益结构：看涨方向/价差 期限：1-12个月 挂钩标的：沪深300、上证50等 到期年化收益率：0%-R% 本金无忧， 攻守兼备， 收益结构：看跌方向/价差 期限：1-12个月 挂钩标的：沪深300、上证50等 到期年化收益率：0%-R% 分享收益. 对冲风险. 产品类型——示例分析 君跃飞龙示例 君跃潜龙示例 期限：91天 产品方向：看涨 到期年化收益率： 当标的期末上涨，为期末涨幅； 当标的期末下跌，为0%。 （上不封顶） （收益封顶） 期限：91天 产品方向：看跌价差 到期年化收益率： 当标的期末上涨，为0%； 当标的期末下跌，但跌幅未超过10%，为期末跌幅； 当标的期末跌幅超过10%，为10%。 R% 0% R% 到期年化 收益率 涨跌幅 期末 涨跌幅 到期年化 收益率 收益金额 20% 20% 4,986.30 15% 15% 3,739.73 10% 10% 2,493.15 5% 5% 1,246.58 0% 0% - -5% 0% - -10% 0% - 到期收益分析（年化，本金10万元为例） *注：以上仅为示例，具体产品条款及收益结构详见产品说明书 10% -10% 0% 到期年化 收益率 涨跌幅 期末 涨跌幅 到期年化 收益率 收益金额 10% 0% - 5% 0% - 0% 0% - -5% 5% 1,246.58 -10% 10% 2,493.15 -15% 10% 2,493.15 -20% 10% 2,493.15 到期收益分析（年化，本金10万元为例） 产品类型——产品配置思路 “跃享系列”产品挂钩指数标的，投资者可根据自身对未来指数走势的判断，购买对应产品，适度分享指数涨跌带来的收益。 预期指数上涨 01 02 预期指数下跌 预期走势判断不明 03 注：本材料中所示产品配置思路仅为理论测算供内部参考，不代表任何投资建议，也并未考虑不同客户的投资目标、风险偏好等因素。 产品类型——产品配置思路 预期指数上涨 选择君跃飞龙！ 若指数上涨，有机会获得较高收益 若指数下跌，则本金保障 分享上涨带来的收益 预期指数下跌， 选择君跃潜龙！ 若指数下跌，有机会获得较高收益 若指数上涨，则本金保障 对冲下行风险 或有风险对冲需求 获利区间 获利区间 最终 观察日 最终 观察日 01 02 产品类型——产品配置思路 对未来指数走势判断不明， 同时购买君跃飞龙、潜龙，形成跨式组合 同时希望分享涨跌收益 110% 100% 10% 100% 90% 10% + 100% 90% 5%