营口华源热力供热合同债权1号资产支持.PDFVIP

资产支持证券信用评级报告 营口华源热力供热合同债权1 号资产支持 专项计划优先级资产支持证券信用评级报告 大公报D 【2015】160 号 结构摘要 评级观点 营口华源热力供热合同债权1 号资产支持专项计 资产支持证券 划 （以下简称“专项计划”或“本计划”）以营口经 发行 济技术开发区华源热力供暖有限公司（以下简称 “华 信用 预计 利息 证券分层 级别 期限（年） 规模 方式 源热力”或 “公司”）合法享有的 2016 年 1 月 1 日 （亿元） 至2019 年 12 月31 日享有的按期收取供热费的合同 华源优先01 AA+ 1 0.90 固息 债权及其从权利为基础资产，由国金证券股份有限公 华源优先02 AA+ 2 1.02 固息 司（以下简称 “国金证券”）发行资产支持证券，大 华源优先03 AA+ 3 1.09 固息 公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）对本 华源优先04 AA+ 4 1.17 固息 计划优先级资产支持证券进行了信用评级，确定其信 次级 - 4 0.22 - 用级别均为AA+，大公保留对其进行跟踪评级的权利。 合计 - - 4.40 - 大公对专项计划优先级资产支持证券级别的确 基础资产 定是建立在对专项计划基础资产质量、交易结构稳健 性、增信措施和主要参与方等综合评价基础上，对优 原始权益人合法享有的2016 年1 月1 日 先级各类别资产支持证券本息按期、足额获得偿付的 基础资产 至2019 年12月31 日享有的按期收取供 可靠性的判断。 热费的合同债权及其从权利 正面 主要参与方 ·华源热力是营口经济技术开发区最大的具有政府出 原始权益人/ 营口经济技术开发区华源热力供暖有限 资背景的供热公司，具有较强的区域专营优势； 资产服务机构/ 公司 ·在专项计划存续期内，营口经济技术开发区城市开 差额支付承诺人 计划管理人 国金证券股份有限公司 发建设投资有限公司（以下简称“营口经开城投”） 托管银行 中国邮政储蓄银行股份有限公司北京分行 为公司维持稳定经营提供资金支持； 营口银行股份有限公司经济技术开发区 ·按照现金流预测，专项