理财学原理第四章投资规划重点.pptxVIP

《理财学原理》 2016年9月 第四章 投资规划 投资规划 第一节 投资规划概述 第二节 投资工具 第三节 投资者特征分析 第四节 制定投资方案 2 第一节 投资规划概述 一、投资规划的基本概念 二、投资的分类 三、投资规划的流程 投资规划 3 第一节 投资规划概述 一、投资规划的概念 投资的概念 投资的对象 投资的风险与收益 投资规划的概念 投资者的风险偏好 4 一、投资规划的概念 （一）投资的概念。投资就是为了满足将来消费的需要而牺牲当前消费，将资金投入到能保值增值的投资工具上的过程。 投资减少当前消费、将当前的货币投入到经营、或者购买金融资产； 投资的目的是为了满足将来的消费（获得未来货币收入）、保值增值（期望未来收入的货币大于当前投入的货币）； 投资是一个货币转化为资本的过程，需要一定的时间； 未来收入货币的金额是不确定的，也就是说，投资存在一定的风险。 5 一、投资规划的概念 （二）投资对象：实业投资和证券投资。 实体投资是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。 证券投资是以货币购买股票、债券、基金等有价证券及其衍生产品以获取红利、利息及其他资本利得的投资行为和投资过程。 6 一、投资规划的概念 （三）投资的风险与收益 1、投资风险。是指未来投资收益的不确定性。主要来自投资、技术、财务、利息、政治、汇率等诸多因素。 投资风险分为系统风险和非系统