计量经济学时间序列技术报告.ppt

9.7 Johansen 协整检验 9.7.1 特征根迹检验(trace检验) EViews从检验不存在协整向量的零假设开始，然后是至多有1个协整向量，直到至多有k-1个协整向量,共进行k次检验。 9.7.2 最大特征值检验 对于Johansen协整检验，另外一个类似的检验方法是 9.7.3 协整方程的形式 例9.7.1 对表9.6.4中我国钢材、建材、汽车、机械、家电行业销售收入序列y1、y2、y3、y4和y5进行协整检验。 为了实现协整检验，从VAR对象或Group(组)对象的工具栏中选择View／Cointegration Test…即可。协整检验仅对已知非平稳的序列有效，所以需要首先对VAR模型中每一个序列进行单位根检验。在Cointegration Test Specification的对话框(如图9.7.1)中将提供关于检验的详细信息。 图9.7.1 协整检验设定对话框 1．协整检验的设定 (1)确定性趋势的说明 图9.7.1供用户选择检验的五种基本形式，即： ①序列没有确定性趋势，协整方程中没有截距项，没有趋势项。 ②序列没有确定性趋势，协整方程中有截距项，没有趋势项。 ③序列有线性确定性趋势，协整方程中有截距项，没有趋势项。 ④序列有线性确定性趋势，协整方程中有截距项，有趋势项。 ⑤序列有二次确定性趋势，协整方程中有截距项，有趋势项。 本例采用第三种形式，即序列有线性趋势且协整方程（CE）仅有截距。 (2)外生变量 左下方第一个空白区域对话框还允许指定包含于VAR模型中的附加外生变量xt，如季节名义变量等。常数和线性趋势不应被列在该编辑框中。 (3)滞后区间 对话框左侧最下方空行处输入一对数字确定协整检验的滞后区间。 为了确定协整关系的数量，依次进行从r=0到r=k-1的检验，直到被拒绝。这个序贯检验的结果在每一个表的最下方显示。本例用差分的3阶滞后，在编辑框中键入：“1 3”。对话框的右边是一些提示信息。 2．协整检验结果的解释 定义完成后点击OK得到结果，见表9.7.1所示。 表9.7.1 Johansen协整检验结果 (1)协整关系的数量 输出结果的第一部分给出了协整关系的数量，EViews5.0以两种检验统计量的形式显示：第一种检验结果是所谓的迹统计量，列在第一个表格中；第二种检验结果是最大特征值统计量，列在第二个表格中。EViews3.1仅有第一种检验结果。 EViews3.1协整关系检验结果（表9.7.1）共有五列，第一列是特征值，第二列是特征根迹统计量的值，接下来两列分别是5％与1％水平的临界值。最后一列是结论部分，依次列出了5个检验的原假设，并对能够拒绝原假设的检验用“*”号标记，“*”表示置信水平为95％，“**”为99％。本例只有第一个似然比统计量大于5%和1%水平下的临界值，因而只有第一个原假设被拒绝，即有且仅有1个协整关系。 (2)协整关系 EViews3.1输出窗口中，在协整检验结果下面分别给出了经过标准化(normalization)和未经过标准化的协整系数估计值。并且将可能存在的k-1个协整关系都列了出来。一般只关心被似然比检验证实的前r个协整关系。未经过标准化的协整系数输出结果：第一行是第一个协整向量，第二行是第二个协整向量，以此类推。本例r=l，所以只考虑仅有一个协整关系假定下的经过标准化的协整系数，如表9.7.1。 表9.7.1下方列出了经过标准化的协整系数，变量y1的系数为1。表中所列协整系数估计值下面括号内是渐进标准误。最下面—行是对数似然函数值。将协整关系写成数学表达式，并令其等于vecm，得到 9.8 向量误差修正模型(VEC) 上述仅讨论了简单的VEC模型，与VAR类似，我们可以构造结构VEC模型，同样也可以考虑VEC模型的Granger因果检验、脉冲响应函数和方差分解 例9.8.1 我国钢材行业需求影响因素的VEC模型 例9.7.1表明五个序列是协整的，并且通过检验的只有一个协整关系。打开数组Y1、Y2、Y3、Y4、Y5窗口，在过程工具栏（procs）中选择Make Vector Autoregression进入图9.8.1所示的VAR模型定义对话框。或者点击主窗口上Objects\New object，出现New object对话框，在type of object选择VAR，进入图9.8.1所示的VAR模型定义对话框。 将对话框左上角默认的无约束(Unrestricted)VAR改为向量误差修正选