创业投资公司与创新育成中心【36页】.pptVIP

第十五章 創業投資公司與創新育成中心 一、創業投資公司 二、創新育成中心 三、育成中心與傳統創業投資之差異 四、專業網路育成創業投資公司介紹 五、結論 15.1創業投資公司（Venture Capital） 15.1.1 創業投資的發端 15.1.2 創業投資的定義 15.1.3 創業投資公司的經營型態 15.1.4 創業投資的關鍵成功要素 15.1.5 國內創業投資公司的現況 15.1.6 創業投資業的例子－中經合集團 15.1.1 創業投資的發端 在第二次世界大戰前，美國有些公司會向富有的個人、家族，或企業籌措資金以進行投資，有些富裕的家族甚至進一步成立投資公司，從事「創業投資（venture capital）」，這是最早有創業投資的行為 創業管理模式 三因素動態的循環，創業投資業者藉著找出機會來切入，資源的協調與溝通來增加機會的成功率、組織團隊則可提升創造力來增加機會的數目，藉此來對於資源、及團隊這兩個項目進行反饋，讓團隊的能力得以提升 創業管理模式 15.1.3 創業投資公司的經營型態 15.1.4 創業投資的關鍵成功要素 1、整體產業面：產業趨勢分析與掌握、產業上下游相關專業知識、良好的人際關係與人脈 2、資訊蒐集面：創投公司的業界口碑、早先獲知良好的投資個案、創投公司的業界口碑 3、專業能力面：成功的資金管理、具備專業能力做好查訪與研究 15.1.5 國內創業投資公司的現況 台灣新竹科學園區不僅可以擁有與矽谷相同的設備廠房，直到今日，新竹科學園區已經被國際公認為「台灣矽谷」 台灣每年成立的高科技新公司約數千家，其中創業投資參與投資的佔一半以上為創業投資業，創業投資業的專業在尋找有潛力的投資目標，找到後將「創業者的想法」轉化為「公司」，進而升級為「金雞母」 我國創業投資的五大功能 （1） 提供種子資金，以促進科技事業之籌 設與發展 （2） 引導資金投入高科技事業 （3） 引進國外技術於國內科技事業之發展 （4） 提供被投資公司經營管理之支援 （5） 輔導投資成功的科技事業上市(櫃) 15.1.6 創業投資業的例子－中經合集團 (1)成立背景： 中經合的意思是中國人的經濟合作。長期目標是通過引進美國、日本等國的資金和技術，全面提升大陸及台灣地區的技術水準。促成太平洋兩岸三地間(Pacific Rim)高科技產業發展 (2)投資選擇： 主要是與美國矽谷有合作關係的業者，其中又是以網際網路、通訊與軟體等新興科技公司為主 (3)發展方向： 中經合的發展定位在兩個主要的方向上：一是充當投資銀行的角色，針對高科技產業提供諮詢和顧問，協助企業私人募款及財務規劃；二是創業投資基金的管理 網站：美商中經合集團 15.2創新育成中心（Innovation Incubator） 15.2.1 「創新育成」的發端 15.2.2 「育成中心」的定義 15.2.3 「育成中心」的功能、與貢獻 15.2.4 「育成中心」的成功因素、與系統觀點 15.2.1 「創新育成」的發端 創新育成開始於1959年一家美國公司—Catalyst Co. Catalyst Co.主要是投資在新創事業的初始期，在經營上是屬於風險性高的企業 Catalyst Co.還會替一些具潛力的創業者租戶（tenant）提供不管是資金、場地、設備，或企業經營管理中所需的專業性服務，並且會主動參與創業的過程 15.2.2 「育成中心」的定義 育成中心輔導對象的需求為，例如資金取得、創業投資，甚至是法律服務等管理方面的需求 育成中心會藉由提供像辦公室中基本的支援服務，加上影印機、與傳真機等辦公司設備，並藉由本身的專門技術、與其他資源網路來提供各種的援助管道，促進新創企業的成長、技術提升、經營繁榮，與經濟發展多角化 育成中心型態分為四種： 1、依營利性財產開發計畫的育成中心 其目的在追求不動產增值與銷售專利服務給租戶公司，其給予承租許可，在經營上的主要考量是他們付租金的能力 2、依非營利性開發之法人組織所設立的育成中心 其目的在追求創造新的就業機會並且促使區域的經濟多角化，其給予承租許可在經營上的主要考慮是租戶創造新工作的潛力 3、依學術性機構所開發的育成中心 大學研究成果與教授和大間合作成果的商品化，是此類型育成中心存在的主要理由，其給予承租許可通常是考慮是否屬於技術密集型 4、由營利性種子基金公司所開發的育成中心 主要目的在於擴大自身投資的機會，特別是藉由投資於具有發展潛能且快速回收資本的新創公司 15.2.3 「育成中心」的功能與貢獻 創新育成中心的功能： 1、減輕創業過程的投資費用與風險，增進初創 業者成功率