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如皋市交通投资发展有限公司 公司债券2015 年年度报告 2016 年6 月 如皋市交通投资发展有限公司公司债券2015 年年度报告 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈诉或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 截至2015 年12 月31 日，发行人重大担保余额为61.60 亿元，占2015 年底 所有者权益的37.18%。 本公司2015 年年度财务报告经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告。 2 如皋市交通投资发展有限公司公司债券2015 年年度报告 重大风险提示 一、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于公司债券可能跨越一 个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动 而发生变动，从而使公司债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 二、流动性风险 证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易 意愿等因素的影响，公司无法保证公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持 有的债券。因此，公司债券的投资者可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚 至出现无法持续成交的情况，并面临不能以某一价格足额出售其希望出售的公司 债券所带来的流动性风险。 三、偿付风险 债券存续期限内，本公司的经营状况可能会受到不可控制的市场环境和政策 环境的影响。如果本公司经营状况不佳，未来现金流入与预期出现较大偏差，将 可能导致债券不能如期足额兑付，对投资者到期收回本息构成危险。 四、信用评级变化风险 在债券的存续期间，如果宏观经济政策、产业政策等外部环境及公司内部经 营与管理等方面出现重大不利因素，从而对公司及债券的信用等级发生不利影 响，可能导致投资者利益受损。 除上述风险之外，公司已在本报告中详细描述财务风险、经营风险及管理风 险，敬请查阅报告中第四节公司业务和治理情况第“二（三）”项。 3 如皋市交通投资发展有限公司公司债券2015 年年度报告 目 录 释 义1 第一节 公司及相关中介机构简介2 一、发行人2 二、会计师事务所4 三、债券受托管理人4 四、跟踪评级机构5 第二节 公司债券事项6 一、债券基本情况6 二、募集资金使用情况8 三、评级机构跟踪评级情况9 四、增信机制、 偿债计划及其他偿债保障措施变更情况9 五、债券持有人会议召开情况9 六、受托管理人履行职责情况10 第三节 公司财务和资产情况11 一、会计政策、会计估计和会计差错变更情况11 二、最近两年主要财务信息和财务指标11 三、主要资产及负债变动情况12 四、公司资产受限情况及其他优先偿付负债14 五、其他债券/债务融资工具本息偿付情况15 六、对内或对外担保变动情况15 七、银行授信情况17 第四节 公司业务和治理情况18 一、公司主要业务和经营状况简介18 二、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划及可能面临的风险19 三、公司与主要客户往来违约情况23 四、公司独立性说明23 五、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明23 六、公司违法违规及执行募集说明书约定情况24 4 如皋市交通投资发展有限公司公司债券2015 年年度报告 七、公司治理、内部控制情况说明24 第五节 重大事项25 第六节 财务报告26 第七节 备查文件目录