道隆软件道隆软件基于电信服务的大数据咨询服务领跑者.PDFVIP

证券研究报告 公司首次覆盖 2016 年 02 月 01 日 道隆软件 道隆软件：基于电信服务的大数据咨询服务领跑者 (430077.OC) 投资要点： 分析师：陈伟 执业证书编号：S0050510120008 ? 道隆软件专注于电信行业基于大数据分析的稽核分析专题系统（含数据质量管理系 Tel ：010 统）的研发、销售与技术服务，为运营商提供大数据分析服务（含收入保障分析服务、 Email ：chenwei@ 数据质量分析服务和数据变现分析服务），以及与运营商共同开拓的精准营销服务的 非通信业务。其中，基于大数据分析的稽核分析专题系统是公司的传统业务，大数据 投资评级 分析服务和精准营销服务是公司近年来的重点转型方向，这两项业务带来的收入近年 本次评级： 买入 来逐渐上升，目前已经超过公司总收入的一半。至此，公司已初步实现了从一家传统 跟踪评级： 首次 的软件公司转型为一家大数据分析服务公司，其商业模式实现了一次彻底的升级。 目标价格： 17 市场数据 ? 公司14年以来业绩保持了高速增长，主要原因包括： 随着公司集CPSI 于一体的收入 市价(元) 保障解决方案在行业内影响力和知名度提高，公司传统收入保障系统建设项目增多， 上市的流通 A 股(亿股) 0.12 收入相对大幅增加；随着公司加快推广大数据咨询服务以及前期服务在运营商中口碑 总股本(亿股) 0.21 393% 创业板指P 中科金财 52 周股价最高最低(元) - 效应的显现，公司大数据分析服务业务（含收入保障分析服务、数据质量分析服务和 293% 2688.85/ 上证指数/深证成指 数据变现分析服务）开展顺利，而由于大数据咨询服务的成本比传统软件系统项目低，