环球投资-清华大学经济管理学院高级管理(EDP)培训中心(26页).pptVIP

环球投资的优势及机遇陈茂峰 CFA, CFPCM, MHKSI, M.B.A., M.S., M.S.E., M.Sc., B.Sc.(Eng.)香港御峰理财有限公司董事总经理 陈茂峰先生 御峰理财有限公司董事总经理 十多年理财投资专业经验 清华大学经管学院博士生 北京财商教育培训中心特聘顾问 上海理财周刊、北京卓越理财月刊、广州私人理财月刊特邀作家 美国特许金融分析师(CFA)，注册财务策划师(CFPCM)、曾为特许工程师 (C.Eng., M.I.C.E., M.H.K.I.E.) 麦芝根大学工程理学硕士、华盛顿大学硕士、华盛顿大学工商管理硕士、伦敦大学教育文凭、香港大学工程理学学士及理学硕士 环球投资的重要 环球投资 投资什么市场? 成熟的资本市场：美国、欧洲、日本、加拿大、澳洲等 新兴市场：韩国、印度、巴西、俄罗斯等 香港：中国重要的国际金融中心 境外投资中国市场：中国概念股 境外上市中国企业　 其他：商品、外汇市场 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 投资市场 投资中国足矣？ 环球投资 环球投资优点： 关注单一市场不合时宜 资讯科技发达，跨境投资管理变得可能 完备的规管制度，成熟的国际化的金融服务商，提供专业的可靠的服务 环球投资为投资者提供更多选择，减低风险 最优化的组合：环球组合投资　 环球投资 偏重本土投资的问题(Home Biased)： 偏重本土投资是行为误区 主观上熟悉的环境，自己认为风险低 投资问题和爱国问题 个人资产的风险管理：事业、房产、金融资产 环球投资 发生在香港的偏重本土投资误区的先例： 上世纪９７年回归前，香港楼价高、股价高、工资高。 很多香港居民看好本土经济，将大部分资产投资(70%)放于香港的楼、股中。 这是一种本土投资误区，缺乏通过多种选择、分散投资以达降低风险的稳重考虑。 亚洲金融风暴一役，损失严重。 环球投资 环球投资︰分散风险、增加选择 环球投资 环球投资 回顾近20年各类投资的每年回报率及回报率概况 环球投资 如何参与环球投资？ 直接投资：自行买卖证券 间接投资：聘用投资专才 我们的建议：聘用专才 原因： 经验、知识、时间、精力、机会成本、社会分工 建议的投资工具 - 基金 原因：专业的管理、资金要求不多、多种选择、分散投资　 海外基金投资 投资产品 认识基金 集腋成裘 简单投资法 投资成本低 专业投资管理 信托人托管资金 「单位」计价 投资产品 基金投资好处及缺点 好处： 专业管理 　 套现能力高 投资额低　 安全性高 分散风险 选择丰富 手续简单 海外基金的优势 面向全球，投资组合多元化，减低投资风险 种类齐全，选择多 经验丰富的专家管理、专业的研究团队 严明的游戏规则 投资门槛底（2,000美元），无封顶 流动性强，随时转换、赎回，七天到帐 良好的客户服务 海外基金的优势 传统基金 对冲基金 风险可以低至极高 直接投资基金 创投、私人股权 另类 (证券化资产) Life Settlement, TEP MBS, REIT 借贷 香港的优势 香港的优势 2007 投資推介 欢迎发问 * * * 本资料来源 当前文档修改密码：83628 更多资料请访问精品资料网() 143.39 38.56% 51.44% 44.59% 71.41% 30.75% 15.78% 2006 1.000 - 3.18% - 14.15% 11.60% 中国 上综 0.237 8.69% 16.95% 41.79% 香港 HSI 0.003 39.48% 21.10% 85.89% 印度 SENSEX 0.123 45.89% 28.76% 140.73% 巴西 BOVESPA 0.309 86.81% 8.85% 62.60% 俄国 RTS 0.198 8.77% 19.92% 31.07% 英国 FTSE 0.059 4.91% 10.87% 28.67% 美国 SP500 2005 2004 2003 与中国 关连系数 回报 (美元计，包括股息) 9.4 泰/曼谷证交所 17.4 马/吉隆坡综合 14.4 星/海峡时报指数 14.6 香港恒生指数 14.6 法/CAC指数 14.3 德/DAX指数 18.0 英/金融时报指数 37.0 日经225指数 40.1 美/纳斯达克指数 17.8 美/标准普尔500 21.5 美/杜琼斯工业 9.0 俄罗斯RTS指数 12.5 巴西BOVESPA指数 17.1 墨西哥BOLSA指数 17.9 澳/普通股指数 25.2 印度孟买30指数 55.3 上证综合指数B 34.6 上证综合指数A 20.9 台北加权平均指数 12.2 韩国综合指数 15.8 菲律宾/马尼拉