财务报表分析06-获利能力分析概要.ppt

毛利变动定量分析法 单一产品毛利变动分析 从销售数量、价格和成本三个方面，采用因素替代法分析该三部分对毛利变动的影响 例4-12 P124 单一产品毛利变动分析 销售数量变动影响额=（本期销量-基期销量）*基期单位销售毛利 销售价格变动影响额=本期销量*（本期单价-基期单价） 销售成本变动影响额=本期销售数量*（本期单位成本-基期单位成本） 多种产品毛利变动分析 企业销售毛利变动除了受单个产品毛利变动外，也受各种产品组合的影响。毛利高的单个产品占企业总产品的份额高，企业的总毛利就越大。 总销售毛利=∑[某产品销量*（某产品单价-单位成本）] =∑(企业销售收入*某产品销售比重*某产品毛利率) 产品综合毛利率= ∑（某产品销售比重*该产品毛利率） 多种产品毛利变动分析 销售收入变动对毛利的影响 销售收入影响额=(本期销售收入-基期销售收入)*基期综合毛利率 综合毛利率变动对毛利的影响 综合毛利率影响额=(本期综合毛利率-基期综合毛利率)*本期销售收入总额 练习 某企业的年产品销售收入额与产品销售量、产品销售单价资料如下：项? 目 本年 上年 差异产品销售收入(万元) 270 240 30销售数量(台) 600 480 120销售单价(万元) 0.45 0.50 -0.05 要求：运用连环替代法分析产品销售收入产生差异的原因。 锦江有限公司损益表部分资料如下： 项目 2013年度 2012年度 营业收入 37377 33750 营业成本 25207 23085 销售费用 3400 2740 管理费用 3036 　 3002 财务费用 　　 987 　　 873 营业外损失 　　 400 　　 482　 所得税 　　 946 　　 834 　 　 1.计算营业利润、利润总额与净利润。 2.计算以下财务比率：毛利率、息税前利润率、成本费用利润率、营业利润率、销售利润率、营业成本毛利率、营业成本利润率和税前成本利润率。 第四章 获利能力分析 获利能力 即企业获取利润的能力，表现为企业一定时间内获取的收益数额及收益的构成 主要评价 利润和销售收入的比例关系 利润和资产的比例关系 注意区分投资报酬能力分析 不考虑资金的投入多少或股东的投入多少 获利能力作用 有利于投资者保护权益并进行投资决策 有利于债权人衡量资金投入的安全性 有利于企业管理者更好的管理企业 有利于政府部门评价企业并行使管理职能 有利于保障企业职工的劳动者权益 影响获利能力的财务因素 企业销售收入及其增长率水平 企业成本费用的控制能力 企业的资产和资产结构 企业的偿债水平 企业的杠杆水平 企业的营运资本 企业的资产营运能力 收支项目分析 P101 收入分析要点 费用分析要点 利润分析要点 表4-1 获利能力指标分析 主要分析评价企业收入、费用和利润各要素的增减变动及其相互间关系变化的原因和趋势。 通常从两方面分析：企业销售收入 企业成本费用 一.销售获利能力分析指标 销售净利率 也称销售净收益、纯益率 销售净利率=（净利润÷销售收入）*100% 指标越大获利能力越高 结合盈利结构增减变动分析净利润变化情况 销售毛利率 销售毛利与销售收入的比率 销售毛利率= 销售毛利÷销售收入 =（销售收入-销售成本）÷销售收入 = 1-销售成本率 销售毛利率分析要点 反映企业营业收入的获利水平，毛利率越高，成本控制越好 毛利率下降的原因通常有：竞争加剧导致降低售价，购货成本或生产成本提高，毛利率水平较高的商品生产销售量占总量的比重下降等。 销售毛利率有明显的行业特点。通常，营业周期短，固定费用低的行业毛利率水平较低；营