第4章现金流量表分析讲义.ppt

第四章 现金流量表分析 第一节 现金流量表的内容与格式第二节 现金流量表项目质量分析 第三节 现金流量表水平分析 第四节 现金流量表结构分析 一、现金净流量水平分析 现金净流量 2006年公司的现金净流量状况比上年有所改善，现金净流量增加了414万元。从现金净流量增加的原因看，主要是经营活动现金净流量大幅度增加所致，投资活动现金净流量与筹资活动现金净流量均有所减少。2006年经营活动现金净流量比上一年增加8 200万元，而投资现金净流量和筹资现金净流量都有所下降，分别减少6 507万元和1 279万元。总体来看，该公司“自我造血”功能不断增强，公司正在稳步增长。 二、经营现金净流量水平分析 经营活动现金净流量 经营活动现金净流量的增加，从经营现金流入和流出的对比看，主要是由于经营现金流入量大幅度增加引起的，其中销售商品、提供劳务得到的收入比上年增加20 438万元，其他现金流入增加6 645万元，其结果是使公司的经营现金流入增加28 023万元。虽然公司经营现金流出量也在增加，主要是购买商品、接受劳务支付现金增加15 589万元，但其增长幅度低于经营现金流入的增长幅度，故2006年经营活动现金净流量增加8 200万元，这说明公司通过生产经营活动获得现金的能力在不断提升。 三、投资活动现金净流量水平分析 投资活动现金净流量 投资活动现金净流量的减少主要是由于本年度投资现金流出量的增加所致。2006年投资现金流入量比上一年增加2 915万元，但本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产等支付的现金比上一年增加5 929万元，投资支付的现金比上一年增加5 803万元。投资现金流入与投资现金流出相抵，使投资活动现金净流量减少6 507万元。 四、筹资活动现金净流量水平分析 筹资活动现金净流量 筹资活动现金净流量2006年比2005年有所减少，主要是由于本年筹资现金流入量大幅减少所致，减少4 119万元，虽然取得的借款现金流入增加1 495万元，但两者相抵，导致筹资现金流入量减少了2 624万元。同时筹资活动现金流出量也有所减少，主要是由于偿付利息现金流出减少3 720万元，最终导致筹资活动现金流出量减少了1 345万元。流入量和流出量二者相抵，使筹资活动现金净流量减少了1 279万元。 第四章 现金流量表分析 第一节 现金流量表的内容与格式第二节 现金流量表项目质量分析 第三节 现金流量表水平分析 第四节 现金流量表结构分析 一、分析思路 总结构 内部结构 企业经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流分别占现金总流量的比重。 经营活动、投资活动和筹资活动等各项业务活动现金流中具体项目的构成情况。 二、分析内容 现金流入结构 保守型企业，经营活动的现金流入量应当占有较大的比例； 激进型企业，经营活动现金流入量所占比例可能会较小； 现金流出结构 一般情况下，经营活动现金流出量往往占有较大的比重； 但是，投资活动、筹资活动现金流出具有偶发性，难以采用统一的标准分析，需要具体问题具体分析； 现金净流量结构 与企业所处时期相关，需要具体问题具体分析。 三、评价与结论 公司现金流入总量为248 322万元，现金流出总量为234 220万元，现金净流入量为14 102万元。 在现金流入总量中，经营现金流入量为92.28%，投资现金流入量为1.18%，筹资现金流入量为7.54%； 在现金流入总量中，经营现金流入量为85.12%，投资现金流出量占5.76%，筹资现金流出量占9.12%。 从上述现金流量构成看，企业现金流量主要受经营活动现金流量的影响，其次是筹资活动现金流量的影响而投资活动现金流量的影响较小。对公司现金流量结构合理性的评价应结合公司生产经营特点和公司发展不同阶段的投资与筹资状况进行。 第四章 现金流量表分析 第一节 现金流量表的内容与格式第二节 现金流量表项目质量分析 第三节 现金流量表水平分析 第四节 现金流量表结构分析 现金流量表（Statement of Cash Flows） 反映企业在一定时期内现金流入、现金流出以及现金净流量的财务报表。 收付实现制 现金流量表 （Statement of Cash Flows） 现金 库存现金 银行存款 其他货币资金 现金等价物 期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的短期投资 现金流量表 一、经营活动产生的现金流量： 现金流入小计 现金流出小计 经营活动产生的现金净流量 二、投资活动产生的现金流量： 现金流入小计 现金流出小计 投资活动产生的现金净流量 三、筹资活动产生的现金流量： 现金流入小计 现金流出小计 筹资活动产生的现金净流量 现金及现金等价物净增加额 = 期末货币资金 - 期初货币资金 提供了资金来源与运用的信息 提供了企业现金增