小额贷款公司可持续发展问题研究以湖南省小额.PDF

FINANCEECONOMY 金融经济 小额 贷 公 司可 持 续发 展 问题研 究 以湖南省小额贷款公司试点基本情况为样本 口 常德市金融学会课题组 (中国人 民银行常德市中心支行，湖南 常德 415000) 一 、 小额贷款公司可持续发展面临的问题 规模扩张、可持续发展。 (一)后续发展资金缺乏 ，难以满足市场需求 (三)贷款客户忠诚度不高，难 以形成长期竞争力 长期以来 ，我国金融市场发展缓慢，市场竞争不充分 ，再加上 小额贷款公司尚属新生市场主体，社会认可度并不高。据对 借贷双方信息不对称、交易成本高和合约实施困难等因素影响，我 300户中小企业和农户问卷调查 ，其中220户将小额贷款公司等 国广大小微企业和农户普遍存在正规信贷配给的现象。尤其是在 同于民间高利贷机构 ，占比高达 73．3％，只有 l0户表示有意愿与 2010年 11月实施稳健的货币政策以来，正规金融机构普遍压缩了 小额贷款公司发生信贷关系 ，占比为3-3％。另外，小额贷款公司 中小客户的信贷供给，从而使小微企业和农户的信贷可得性大为 的利率普遍高于正规金融机构 2—3倍，导致 向小额贷款公司申请 降低。小额贷款公司凭借其贷款手续简便、审批时间短等优势迎合 贷款的客户主要为解决临时性资金周转困难 ，贷款期限一般较 了被正规金融机构排斥在外的小微企业和农户的资金需求，呈现 短。据对常德市澧县金源小额贷款公司调查显示，其贷款业务的 出蓬勃发展的势头。但受融资渠道限制，小贷公司 自有资本金和股 45％为期限为2个月内的企业 “搭桥”贷款。因认知度和客户忠诚 东扩股已难以满足市场需求。据调查，常德市4家小额贷款公司开 度不高，导致小额贷款公司难以培养具有长期合作关系的企业， 业 2个月贷款余额已占其资本金的65％，其中2家公司开业 6个 不利于形成持久的竞争力。 月就出现无钱可贷的情况，严重影响了公司声誉和进一步发展。另 二、影响小额贷款公司可持续发展的制约因素分析 据澧县银鑫小额贷款公司反映，该公司 2010年 7月首期注册资本 (一)政策制度性制约因素 3oo0万元，2011年增资扩股 3000万元 ，并新增县工商银行 l5o0 1．法律定位不准确导致外部融资渠道不畅 万元的委托贷款，仍无法满足市场需求，缺 口达 6000万元。 2008年5月 ，央行、银监会联合发布的 《关于小额贷款公司试 (二)盈利能力有限，财务可持续难 以保障 点的指导意见》将小额贷款公司定义为经营小额贷款业务的一般 小额贷款公司受金融创新能力不强 、税负较重 、业务规模小 商事主体 ，而非一般金融机构。非金融机构的法律定位给小额贷 等因素制约，盈利状况不佳。以常德市滓市金源小额贷款公司为 款公司扩大发展 中的融资问题造成了天然的 “鸿沟 ”。 例。该公司注册资本 6000万元 ，2011年上半年贷款利息收入 第一 ，“只贷不存 ”的体制设计 ，极大的限制了小额贷款公司 262．9万元 ，经营费用 164．2万元 ，营业税 13．1万元，经营利润 金融资本扩张和盈利能力提升 ，并使其在与正规金融机构的竞 85．5万元 ，贷款损失拨备 59．7万元，缴纳所得税 6．4万元 ，公司半 争中先天处于不利位置。正如尤努斯教授指出的，“不允许商业 年净利润仅为 19．4万元 ，股东利润率只有 0．32％，其营业收入仅 性小额贷款公司吸收存款 ，等于锯掉 了其可持续发展的一条腿 ， 仅可以覆盖营业成本 ，投资回报率显著低于股东预期 ，难以实现 是中国小额贷款发展的最大障碍。”第二 ，非金融机构的法律定 p 别能力，对一些信用高的企业，减少专业 业的支持力度。 定中小企业贷款的发展 目标，确定 中小 担保公司担保方式，采用信用贷款或其它 (六 优化业务流程。对 中小企业信贷 企业专职客户经理数量，按要求配备专 费用较低的贷