第3章财务分析模型设计讲解.ppt

四、财务分析的目的 评价企业的偿债能力 评价企业的资产管理水平 评价企业的获利能力 评价企业的发展趋势 五、财务分析的方法 比 率 分 析：偿债能力比率、负债管理比率、资产管理比率、盈利能力比率等。 趋 势 分 析：多期比较、结构百分比、定基百分比、图解法分析等，建立工作表、图表进行分析。 综 合 分 析：财务比率综合分析、杜邦分析法等。 1、会计核算数据源（本单位内部数据） ------就是会计核算系统提供的数据集。 2、辅助数据源（外部数据） ------是会计核算数据以外、可供财务分析使用的数据源。 财务分析除了需要获取本单位的会计核算数据，还需要获取外部数据，如同行业主要经营比率等。 报刊、杂志 公司网站 财经网站 1、利用Microsoft Query从外部数据库中获取数据 2、利用VBA直接与ODBC通信从外部数据库中获取数据。 Microsoft Office 提供了用于检索如下数据源的驱动程序 Microsoft Access dBASE Microsoft FoxPro Microsoft Excel Oracle SQL Server 文本文件数据库 （了解）Microsoft Query是一种用于将外部的数据引入Microsoft Excel的程序，使用Query可以检索企业数据库和文件中的数据，并可以自动更新。 1.启动Microsoft Query 2.在指定的数据库文件中选择数据 3.数据返还给Excel工作表 利用EXCEL自带的“导入数据”功能，导入常用类型的数据源。 1.打开“数据”菜单 2.选择“导入数据” 3.在指定的数据库文件中选择数据 4.数据返还给Excel工作表 财务数据的获取 资产负债表的编制 损益表的编制 比率分析模型 趋势分析模型 杜邦分析模型 综合分析模型 比率分析是把财务报表中的有关项目进行对比，得出一系列财务比率，以此揭示企业财务状况的一种分析方法。这种方式是财务分析的核心。不同的企业，其经营管理所需的比率不尽相同。 （一）比率分析的主要指标 （二）比率分析模型的建立 1.1短期偿债能力比率 (1)流动比率= 流动资产/流动负债 (2)速动比率= (流动资产-存货)/流动负债 1.2长期偿债能力 (1)资产负债率= 负债总额/资产总额 (2)产权比例= 负债总额/所有者权益 (3)有形资产负债比例= 负债总额/(所有者权益-无形资产净值) (4)利息保障倍数= (税前利润+利息费用)/利息费用 2.资产管理能力比率 (1)存货周转率= 主营业务成本/平均存货 存货周转天数= 360/存货周转率 (2)应收帐款周转率= 主营业务收入/平均应收帐款 应收帐款周转天数= 360/应收帐款周转率 2.资产管理能力比率 (3)流动资产周转率= 主营业务收入/平均流动资产 (4)总资产周转率= 主营业务收入/平均资产总额 3.盈利能力比例 (1)销售净利率= 净利润/主营业务收入 (2)销售毛利率= 毛利/主营业务收入 (3)资产净利率= 净利润/平均资产总额 (4)净值报酬率= 净利润/平均所有者权益 （一）比率分析分析的主要指标 4.发展能力比例 （1）营业增长率= （本期营业收入增长额/前期营业收入）×100% （2）总资产增长率= （本期总资产增长额/期初资产总额）×100% 在财务分析模型中要做的工作是从会计核算数据源获取财务报表分析数据，建立数据间的动态链接，进行数据采集以及利用数据进行比率分析。 1、从数据源获取数据 2、应用动态数据链接技术编制资产负债表、利润表 3、比率分析设计 4、数据更新 会计核算数据源的数据是以一定组织形式存放在多个数据库文件中，如总账数据库文件(zz.mdb)存放会计核算总帐数据。基于Excel财务报表分析模型中，从会计核算数据源的数据库文件中获取数据的方法是： (1)在包含资产负债表等财务报表的工作簿中添加一张新工作表，并该名为zz (2)从电算化会计核算数据源获取数据 选择[数据]菜单的[获取外部数据]命令，出现“选择数据源”对话框 (3)选择会计核算数据源的类型 (4)选择会计核算数据库文件 选择会计核算数据源的总帐数据库文件(zz.mdb)，单击[确定]按钮，此时出现一张查询表 (5)从会计核算数据库中检索财务报表分析所需数据 设计财务分析模型必须事先掌握会计核算数据库的结构及各字段的含义： zz.mdb数据库各字段的含义： KMMC：科目名称 KMDM：科目代码 JDFX：借