Overview of TFT-LCD Industry for EMBA.docVIP

2008 Fall ECONOMICS OF INFORMATION TECHNOLOGY 大尺寸TFT-LCD产业赛局理论分析 以 台湾 vs. 韩国 为例 指导教授 : 李永铭老师 报告学生 : 陈振田 9131801 胡建男 9464509 秦蕙盈 9764525 中华民国 九十八 年 一 月 二十二 日 目录 摘要 世界经济论坛(WEF)于2003年10月30日公布「2003~2004全球竞争力报告」，台湾的总体竞争力，在102个接受评比的国家中，全球排名第5(仅次于芬兰、美国、瑞典、丹麦)，亚洲排名则为第1 (领先韩国的全球第18名、日本的第11名、泰国的第32名以及中国大陆的第44名)。特别是在科技领域的科技指数方面，排名更高居全球第3(仅次于美国、芬兰)，表现尤其亮丽。 　　回顾台湾的总体竞争力排名，2000年全球第11，2001年全球第7，2002年全球第5，2003年再保持全球第5。台湾之所以能够逐年力争上游并名列前茅，「科技产业」的杰出表现绝对是功不可没！也因此，政府在2002年提出了「两兆双星产业」计划，其中的「两兆」产业就是指半导体产业及影像显示产业，由于这两项产业的未来产值估计都可能超过新台币一兆元以上，故名之为「两兆产业」。由此可知，半导体产业及影像显示产业可说是台湾竞争力的代表；其中，台湾的半导体业者台积电加上联电可说是稳居产业龙头地位，但影像显示产业则因为韩国业者Samsung及LG均拥有自有品牌，而与台湾业者间呈现拉距的竞争态势，就如同赛局理论中「囚犯的困境」的影子，因此非常适合使用「赛局理论」来进行分析。 1. TFT-LCD产业简介 1.1 TFT-LCD产业特性 图一 TFT-LCD的产业特性如下: Capacity expansion increases revenue Price down creates demand and market share Technology generation is the most critical strategic variable that will decide the Panel size with economical cut and the total capacity And comes with the payoff of shipment, ASP, and margin Size maters in terms of Panel size mainstream spec Economic of scale Capacity share 在2002-2006这四年间，TFT-LCD业者间的竞争力多来自于新世代(Technology generation)及尺寸(Size)的技术演进--日本、韩国业者的研发技术保持领先，而台湾业者则苦苦追赶；然而，随着TFT-LCD产品生命周期的成熟，TFT-LCD业者间的技术差距已渐缩小，反而是在产能利用率的配置及产品定价策略上的竞争日趋严峻。因此，我们选定以”产能扩充”(Capacity expansion)及”降价”(Price down)两项特性做为赛局仿真分析中的竞争项目。 1.2 TFT-LCD产业的供应炼结构 图二 由上图二可以看出，整个TFT-LCD产业的上中下游制造业者几乎全由台湾、日本、韩国业者所包办，欧美业者则着重在品牌及通路的经营管理。因此，TFT-LCD产业的主要Player可以说有三位—即台湾/日本/韩国。 2. 赛局模型建立的前置分析 2.1区域竞争优势分析 图三 我们将台湾/日本/韩国业者各自的竞争优势整理如图三。可以看出日本业者主要掌握技术；韩国业者垂直整合完善并擅长成本控制；而台湾业者则擅长打群体战、总合产能超过韩国。 2.2赛局角色选定 图四 各区域主要的业者名单整理如上图四，可以看出无论是台湾/日本或韩国，各区域内均呈现出TFT-LCD业者群雄并起的竞争局面。 然而从最近一年的全球TFT-LCD面板厂营收资料(图五)及全球大尺寸面板实际出货量资料(图六)看来，台湾的友达(AUO)、奇美(CMO)加上韩国的三星(Samsung)及乐金(LG)合计的市占率已超过全球面板总供应量的77%。换言之，在本产业中可以直接视为台湾及韩国两大阵营间的竞争。因此，最后我们的研究主题选定台湾vs.韩国来做本次赛局模型中的两位Player。 图五 图六 3. 台湾 vs. 韩国赛局模拟分析 3.1寡占市场 在市场中只有少数几家厂商，生产相同或类似的产品。厂商可决定其产品价格。由于家数有限，竞争性强，彼此