4第四章__商业银行国际业务讲解.ppt

第四章 商业银行国际业务 在本章中你将—— 了解商业银行国际业务迅速发展的动因 知晓商业银行国际业务的经营目标 熟悉商业银行国际业务的种类和组织机构 学习商业银行主要的国际业务 讨论商业银行国际业务的风险 第一节 国际业务概述 一、商业银行国际业务的概念和种类 商业银行的国际业务是指其所涉及的非本国货币或者外国客户的业务活动。主要包括本国银行在国内从事的有关国际业务以及跨国银行在国外的业务活动，其交易对象大部分为跨国企业和公司、各类金融机构及外国政府，业务记账单位为世界通用国际货币。 第二节 国际业务的经营目标与组织机构 一、国际业务的经营目标 一般目标：银行安全性、流动性、盈利性。 特殊目标：维持并进一步扩大其在国际银行业市场的份额，积极参与国际贸易融资、外汇交易和国际借贷活动，防范来自国际上的各类风险。如：国外客户的信用风险、外汇汇率风险、国家主权风险等。 第三节 外汇交易业务 一、外汇市场 外汇市场是指由外汇需求和外汇供给双方以及外汇交易中介机构所构成的外汇买卖场所和交易网络。目前，外汇市场由无形市场和有形市场构成，但以无形市场为主。 （一）外汇市场的参与者 （三） 汇率的标价方法 直接报价法是指以外币为基准货币，本币为报价货币，即以一定单位的外国货币作为基准，折算成一定数额的本国货币，例如，1USD=6.2461CNY； 间接报价法是以一定单位的本国货币为基准，折算成若干数额的外国货币来表示外汇汇率的标价方法，例如，1EUR=1.2724USD。世界上大多数国家采用直接报价法。 二、商业银行参与外汇交易的目的 (一) 规避外汇风险 （二）调整货币结构 （三）调整外汇头寸 三、商业银行外汇交易的业务种类 （一）即期外汇交易 即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方以外汇市场上的即期汇率成交后在两个营业日内办理交割的外汇交易。一般在成交后的第二个营业日进行交割。 例如，A、B 两家商业银行通过电话，按1欧元=1.3023美元的汇率达成了一笔即期外汇交易，金额是100万欧元。第三天时，A银行将100万欧元划入B银行账户，而B银行则将130.23万美元划入A银行账户，交易完成。 （二）远期外汇交易 远期交易是指买卖双方达成交易后，按双方签订的远期合同，在未来的约定日期进行外汇交割的交易方式。 例如，我国某家商业银行持有对美国的外汇债务1亿美元，该行为了防止美元汇率波动造成损失，于是购买3个月期远期外汇合约，当时的汇率为1USD=8.1721RMB，假设现在汇率变动为1USD=8.2721RMB。如果该商业银行没有买入远期外汇，该行需要支付8．2721亿人民币才能兑换1亿美元，但由于该行现已购买远期外汇，则只需花8． 1721亿人民币便可购买。 （三）外汇期货交易 外汇期货交易是指交易双方在期货交易所内通过公开叫价的拍卖方式，买卖在将来某一日期以既定汇率交割一定数量外汇的期货合约的外汇交易。 （四）外汇期权交易 指买卖远期外汇权利的交易，即外汇期权合同的买方具有在到期日或到期日之前按合约规定的价格买入或不买入、卖出或不卖出约定数量的某种外汇资产的权利。 按照行使期权的时间分为美式期权和欧式期权。美式期权的买方可在合约到期日之前的任何一天行使选择是否履约的权利； 欧式期权的买方只能在合约到期日行使选择时候履约的权利。 按照期权的性质分为看涨期权和看跌期权。看涨期权指期权买方具有“买的权利”，期权卖方有“卖的义务”；看跌期权指期权买方具有“卖的权利”，期权卖方有“买的义务”。 （五）外汇互换交易 外汇互换交易指互换双方在事先预定的时间内交换货币与利率的一种金融交易。双方在期初按固定汇率交换两种不同货币的本金，随后在预定的日期内进行利息和本金的互换。外汇互换交易主要包括货币互换和利率互换以及货币利率互换等。商业银行在互换交易中，可以充当交易一方或者充当中介人。 （六）套汇交易和套利交易 套汇交易是指在同一时间、同种货币在不同的外汇市场上出现汇率差异，于是通过在A市场低价买入、在B市场高价卖出从而赚取利润的行为。 利用两个不同地点的外汇市场的汇率差异进行的套汇称为直接套汇，又称“双边套汇”。利用三个或者多个不同地点的外汇市场的汇率差异进行的套汇称为间接套汇，又称“三角套汇”。 套利交易是指利用两个国家货币货币市场出现的利率差异，将资金从一个货币市场转移到另一个货币市场，以赚取利润的交易活动。套利活动将外汇市场与货币市场紧密地联系在一起。 例如，假设英国货币市场上6个月借款利率为6%，美国货币市场6个