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互联网金融承担的金融功能及其功能实现 一、金融功能介绍 l、基础功能:服务功能、中介功能 服务功能主要是指金融为整个经济运行所提供的便利,包括为现实经济活动社会活动提供一个统一的度量标准（货币)、为拥有剩余物质财富的人提供跨时消费的可能途径(例如通过贮藏货币或其他金融工具)、解决物物交换的需求从而便利交易、为跨地交易提供汇兑结算服务、为富有者提供财富保管服务等等。服务功能是金融最基础的功能也是存在和发展的基础。 中介功能主要是指金融作为中介机构实现的简单的资金融通,即在资金赤字者和资金盈余者之间进行调剂。中介功能主要是被动地适应经济发展的需要,体现了早期金融对经济的依附状态。 2、核心功能:金融的核心功能是资源配置功能。 金融体系通过其资源配置功能,建立起整个经济中资金赤字者与资金盈余者之间的联系(需求者、供给者),调剂整个社会中资金的不平衡,以达到对资金和经济资源的更有效利用进而提高整个社会的福利水平。通过金融体系动员储蓄把社会上的闲散资金聚集起来,使资金的利用率大大提高,另一方面体现在金融体系对好项目的选择上,使资金的使用效率大大提高。 扩展功能:经济调节、风险规避功能 具体来说,金融的经济调节功能主要是指货币政策、财政政策、汇率政策、产业倾斜政策等通过金融体系的传导实现调节经济的目的。另外,政府也可以通过设立专门的政府金融机构(主要是相关政策性金融机构)引导经济发展,实现特定的战略目标与目的,这就是政策性金融。 由于经济金融活动本身具有极大的不确定性,因而可以说从经济金融活动产生之日起就面临着如何规避风险的问题。股票除了筹措大额资金以外还可以把投资风险进行分散,由众多的投资者或股东来共同承担投资风险;票据承兑、信用证、备用信用证等也都是为了避免经济交易中的风险体现了风险规避功能。以上这些金融工具或金融契约以及相配套的金融机构如保险公司、信用担保公司等金融要素则是实现风险规避功能的具体手段。 衍生功能:风险交易、信息传递、公司治理、引导消费、区域协调、财富再分配 二．互联网金融的界定 关于互联网金融，学者们从不同角度进行了概念界定。谢平、邹传伟（2012）认为，互联网金融是既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。宫晓林（2013）认为，互联网金融是依托现代信息科技进行的金融活动，具有融资、支付和交易中介等功能。我们经过学习认为，站在金融发展的角度定义互联网金融较为合适，互联网金融是金融发展中金融功能提升推动下的一种产物，是利用现代信息科技进行金融功能完善与创新的一种尝试。 中国互联网金融起源于1996 年第一家第三方支付组织“首信易支付”的建立。 三．现在我国互联网金融主要有五大模式： 1 第三方支付，这是一些和各大银行签约、具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构，在银行监管下提供交易支持平台。市场上有两类运营模式：1 是仅为用户提供支付服务，不具有担保功能的独立第三方支付模式，比方说快钱、汇付天下、拉卡拉等。2 是依托自有电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式，以支付宝、财付通为代表。 2 P2P 小额信贷，这是个人通过第三方平台在收取一定利息的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。其客户对象主要是低收入群体生产性活动或小本经营的微型信贷，还包括紧急的资金需求。我国目前有宜信、红岭创投、人人贷、拍拍贷、E 速贷等。 3 互联网金融门户，是指利用互联网进行金融产品销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。以淘宝理财、融360、91 金融超市、格上理财等为代表。这类门户普遍采用金融产品垂直搜索方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对各种金融产品价格、特点的对比，自行挑选合适的金融产品。 4 大数据金融，是指集合海量非结构化数据，以云计算为信息处理基础，通过对数据进行实时分析和挖掘来掌握客户的消费习惯、并准确预测客户行为。目前我国大数据金融进入运营的主要是两类： 一是以阿里小贷为代表的平台模式，其只统计、使用自己的数据，并对数据进行真伪识别，发放无抵押的信用贷款及应收账款抵押贷款；二是以京东、苏宁为代表的供应链金融模式，其以电商作为核心企业，以未来收益的现金流作为担保，获得银行授信，为供货商提供贷款。 5 众筹融资网站，是一种向网友募集项目资金的模式，如点名时间、淘梦网、众筹网等。众筹利用互联网让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，能否获得资金除了取决于项目的商业价值外，更主要的是了解到网友的喜欢程度，网友的回报也不是资金上的收益，而是一些小礼物或者虚拟积分会员等。 四 基于金融功能的中国互联网金融功能评价 1 互联网可以更加便捷地履行金融的基础功能。 互联网金融能够通过第三方支付组织完成金融的基础清算功能。从表2 可见，2008 年金融危机后中国互联网