中国中小业国际贸易融资的问题及对策.doc

第一章　绪论 一、选题背景和意义 （一）选题背景 中小企业已成为我国经济发展的重要推动力，也是我国国际贸易发展的重要力量。但在参与国际贸易的过程中，中小企业获得的资金支持与其社会贡献度完全不成正比，创造中国近六成GDP的中小企业，其所获得的金融机构贷款仅占主要金融机构贷款总额的16%。在我国，20世纪90年代中后期开始开展的国际贸易融资成为促进中小企业发展外贸业务的重要融资渠道，规范的融资工具为我国企业发展国际贸易融资发挥了重要作用。近些年来，中国外贸发展很快，进出口贸易额大幅增长，其中出口量的60%来自中小企业。但是，中小企业在参与国际贸易的过程中，都面临着市场开拓难、融资成瓶颈、收汇风险多等难题。这些难题严重困扰着企业的发展，影响企业经营规模的扩大，甚至威胁到企业的生存，同时也影响了中国对外贸易的发展。 因此，通过对中国中小企业国际贸易融资的研究，可以帮助我们了解目前我国中小企业国际贸易融资发展中存在的问题，并分析其原因，进而提出相应的对策，这对于帮助中小企业巩固或扩大国际市场地位，促进我国对外贸易健康稳定发展，具有极其重要的意义。 选题意义 1.理论意义 中小企业国际贸易融资过程中，首要的问题便是信息的不对称。中小企业主掌握着企业的全部信息，包括资产、负债、现金流动情况、生产经营情况、资金运用情况、企业偿债能力和获利能力等，同时也深谙自身的全部风险信息。而作为债权人的国际出资者，由于经济体制、商业惯例和文化习俗的差异，很难完全了解企业信息。对于起监管作用的政府相关机构来说，同样很难完全掌握资金需求方和资金供给方的信息。因此，分析研究中小企业的国际贸易融资行为，有利于丰富企业融资理论。 2.现实意义 中小企业国际贸易融资难已成为制约其发展的首要因素。如何拓宽中小企业贸易融资渠道，增加企业贸易融资方式，是中小企业发展的必经之路。利用分析的方法研究中小企业的国际融资，有助于企业在融资过程中清楚利益相关方的策略行为，并根据参与方的信息采取符合自身利益的策略行动，从而提高中小企业国际融资的能力。 二、国内外研究现状 国内学者的研究主要分为两种：一种是融资机构的研究，主要提议组建中小金融机构、发展非银行金融机构等；另一种是融资工具的研究，主要包括引进风险投资、票据融资、股权融资等。林毅夫从要素禀赋结构出发，认为劳动密集型的中小企业是最能充分利用我国要素禀赋的企业组织形式，因此要大力发展中小企业，他认为对中小企业的支持应该以中小金融机构为主，为了促进中小金融机构的发展应该提高门槛、放开进入和加强监管。张捷从中小企业本身的特点出发认为中小企业融资难是其本身特性决定的，中小企业经营规模小决定了其融资难，无论企业如何努力，都无法回避这种因规模约束所带来的融资困境。因此，在中小企业发展过程当中，政府的作用是不可忽视的重要因素，政府支持民营企业发展的过程中，应做好三个方面的工作：一是消除所有制歧视，坚持市场效率原则；二是加快法制建设，尽快完善法律法规；三是调整政府扶持中小企业的方式，尽可能避免用行政方式直接对中小企业提供支持的做法，要从激励中小企业的自主性、完善企业竞争环境、培养企业市场竞争力角度出发制定和改善政策。 国外对企业融资的理论发展较早，从研究方式来划分，大体可以分为三个体系：一是早期企业融资理论学派。二是以双M理论为中心的现代企业融资理论学派，之后主要形成两个分支：一支是税差学派，主要研究企业所得税、个人所得税和资本利得税之间的税差与企业融资结构的关系，另一支是破产成本学派，主要研究企业破产成本对企业融资结构的影响问题，这两个分支最后再归结形成平衡理论，主要研究企业最优融资结构取决于各种税收收益与破产成本之间的平衡。第三个方面就是进入20世纪70年代以来，从不对称信息的角度对企业融资问题进行研究，其中包括新优序理论、代理成本理论、控制权理论、信号理论等。 三、研究内容 本文从中小企业和国际贸易融资概述入手，在研究我国中小企业国际贸易融资现状及存在问题的基础上，从企业、银行和政府三方面分析了我国中小企业国际贸易融资难的原因，并针对原因提出了促进中国中小企业国际贸易融资的对策，这对解决中国中小企业国际贸易融资困难具有重要意义。 第二章　中小企业国际贸易融资概述 一、中小企业概述 （一）中小企业的定义 中小企业是指注册资金500万元以内、总资产2000万元以下、年销售额4000万元以下的企业。中小企业是国民经济的重要力量，是国家经济的基础，是经济进步的重要推动力，是经济中最有活力的企业，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要因素。 （二）中小企业的衡量标准 改革开放后，我国主要以数量指标对中小企业进行界定，而且先后经过多次调整。为了改善中小企业的经营环境，促进中小企业健康发展，扩大城乡就业，发挥中小企业在国民经