某水库设计经济效益分析.doc

某水库设计经济效益分析 经济效益评价 主要依据 国民经济评价是从国家（社会）的整体角度出发，采用影子价格分析计算项目所需的费用和产生的效益，考察项目对国民经济所作的净贡献、评价项目的经济合理性。国民经济评价的主要依据有： （1）《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》（以下简称《方法与参数》），国家发改委，建设部联合发布，2006年8月； （2）《水利建设项目经济评价规范》（SL72—94）（以下简称《规范》），水利部1994年3月。 主要参数 经济评价采用的主要参数如下： （1）价格和价格水平 经济评价中投入物和产出物的价格均采用2008年价格，国民经济评价原则上采用影子价格。 （2）社会折现率 该参数是建设项目经济评价的通用参数，在评价中作为计算经济净现值时所折现率和评判经济内部收益率的基准值，是建设项目经济可行性的主要判别依据，依据《方法与参数》，基准收益率为6%，基准折现率为12%。 （3）计算期和计算基准年 计算期包括建设期和生产期。建设期根据工程建设实施总进度确定为2年，生产期采用28年，则计算期为30年。计算基准年定在工程开工的第一年，并以第一年年初作为资金时间价值计算的基准点，投入物和产出物均按年末发生和结算。 （4）效益和费用计算范围：遵循“效益与费用计算口径对应一致”的原则，国民经济评价中的效益和费用包括主体工程及配套工程的全部费用和效益。 (5) 按现行人民币银行贷款利率：流动资金借款利率5.58%，建设期借款利率5.67%，长期借款利率6.12%。 (6)固定资产折旧年限：根据《规范》，计算折旧年限为30年。 (7) 无形资产摊销年限为15年。 （8）营业税：按销售收入的5%计算，城市建设维护税及教育附加税按营业税的10%计算。 （9）企业所得税：按利润总额的25%计算。 （10）流动资金估算中，应收账款周转天数为40天，存货周转天数为40天，现金22天。 （11）效益发挥过程：假定工程建成后即可发挥正常效益。 财务评价 建设资金筹措方案 拟从以下几个方面筹措： （1）业主资本金2900万元； （2）政府部门从出让库区两岸旅游服务设施建设用地收益中补助2000万元； （3）其余费用向银行贷款筹措。 财务支出 (1)工程总投资 工程总投资包括固定资产投资和建设期贷款利息。 本工程估算总投资14795.85万元，在工程投资中，人工、材料、机械等已考虑现行市场价格，基本反映了工程的影子投资，因此进行经济评价时仅剔除了属于国民经济内部转移的税金、计划利润等作为本工程投资的影子价格，计算工程总投资为13464.22万元。 (2)流动资金 经计算，本工程需流动资金395.2万元。 成本估算 1、折旧费 折旧费按各类固定资产的折旧年限，采用平均年限计提，计算公式为： 年折旧费 = 固定资产原值 × 折旧率 固定资产原值=固定资产投资 × 固定资产形成率 + 固定资产投资贷款建设期利息 参照已建工程和有关规范，固定资产形成率采用90% ，建筑工程折旧年限采用30年，则折旧费为415.6万元。 2、年运行费 年运行费包括工程维修费、工程管理费等。 (1)、工程维修费：按总投资的1.0%计，每年138.5万元 (2)、工程管理费：拟定管理人员44人，每人每年工资、福利按2.5万元计，工程管理费第年按110万元。 （3）、其它费用：按总投资的0.1%计，每年14万元。 因此，需年运行费为678.1万元。 3、财务费用 贷款利息和本金计划采用未分配利润、折旧基金及摊销费进行还款，还清本金及利息需要9年。 财务报表 根据《规范》，编制财务评价报表，详见表15-1 ～15-14。 财务评价结论 由财务评价报表可以看出，财务内部收益率18.8%，投资回收期为11.9年。因此在财务上具有可行性。 经济评价 分析方法 水利工程的国民经济评价，一般采用经济效益费用比、净收益、经济内部回收率等指标计算。 1、经济效益费用比 经济效益费用比（EBCR），指折算到基准年的总效益和总费用的比值。由下列公式表示: 式中:EBCＲ——经济效益费用比； 　　　Bt——第t年的效益； 　　　Ｃt——第t年的费用。 2、经济净现值 经济净现值（ENPV）即用社会折现率将计算期内各年的净效益折算到计算期初的现值之和，是评定和选择工程经济上是否有利的指标之一。其计算公式为: 式中:ENPV——经济净现值； is——社会折现率。 3、 经济内部收益率 经济内部回收率（EIRR），指项目计算期内各年净效益现值累计等于零时的折现率，计算公式为: 式中:EIRR——经济内部回收率； B——年效益，万元； C——年费用，万元； N——计算期，年； T——计算期各年的序号，基准点的序号为0。 效益计算 工程实施后，将会产生很大的