009第九章存款货币银行g114综述.ppt

第九章第十一节 对银行的监管金融监管的原则和理论 1. 金融监管理论，是在政府管制理论的基础上，结合对金融业特殊性的分析，发展和完善起来的。 有关金融监管的理论依据多种多样，但无非是论证监管之必要性、必然性，反映着各自不同的视角。 (9)* 第九章第十一节 对银行的监管金融监管的原则和理论 2. 社会利益论：金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益；社会公众利益的高度分散化，决定只能由国家授权的机构来履行这一职责。 3. 金融风险论：金融业是特殊的高风险行业；金融业有发生支付危机的连锁效应；金融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。金融风险的内在特性，决定必须有一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。 (9)* 第九章第十一节 对银行的监管金融监管的原则和理论 4. 投资者利益保护论：信息不对称的大量存在，导致交易的不公平。这就有必要对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资环境。 5. 管制供求论：将金融监管本身看成是存在供给和需求的特殊商品。是否提供管制以及管制的性质、范围和程度，取决于管制供求双方力量的对比。 (9)* 第九章第十一节 对银行的监管金融监管的原则和理论 6. 公共选择论：强调“管制寻租”的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利：监管者将管制当作一种“租”，主动地向被监管者提供以获益；被监管者则利用管制来维护自身的既得利益。 (9)* 第九章第十一节 对银行的监管金融监管成本 1. 在金融监管中，与其他许多经济问题一样，存在成本与效益的关系。 2. 金融监管成本，可分为显性成本和隐性成本： 显性成本主要表现为监管的直接成本，如金融监管当局的行政预算支出； 隐性成本则主要表现为间接成本，如过度监管导致的效率损失和道德风险等。 一般来说，金融监管越严，成本也越高。 (9)* 第九章第十一节 对银行的监管金融监管成本 3. 金融监管的执法成本与守法成本： ⑴执法成本指金融监管当局在具体实施监管的过程中产生的成本。 执法成本的一部分由被监管的金融机构承担，其余部分由政府预算来补充。 由于金融监管当局关注的是监管目标的实现，从而有可能造成监管成本过高的现象。 (9)* 第九章第十一节 对银行的监管金融监管成本 ⑵ 守法成本指金融机构为了满足监管要求而额外承担的成本损失，主要表现为金融机构在遵守监管规定时造成的效率损失——降低了资金的使用效率，限制了新产品的开发等。 (9)* 第九章第十一节 对银行的监管金融监管成本 4. 金融监管的道德风险： ⑴投资者相信监管当局而忽视自己对金融机构的监督、评价和选择； ⑵保护存款人利益的监管目标，使存款人通过挤兑的方式向金融机构施加压力的渠道不再畅通； ⑶金融机构在接受监管中承担成本损失，因而会通过选择高风险、高收益资产的方式来弥补； ⑷监管过度会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失…… (9)* 第九章第十一节 对银行的监管金融监管失灵问题 1. 政府监管虽然可以在一定程度上纠正市场缺陷，但同样也会面临“失灵”问题。 2. 监管者的经济人特性：从理论上讲，金融监管机关作为一个整体，是社会公众利益的代表者。但具体到单个的监管人员来说，由于也是经济人，也具有实现个人利益最大化的动机，很容易被某些特殊利益集团俘获，并成为他们的代言人。 (9)* 第九章第十一节 对银行的监管金融监管失灵问题 3. 监管行为的非理想化：尽管监管者主观上想最大限度地弥补市场缺陷，但由于受到各种客观因素的制约，并不一定能达到理想化的目标。 制约监管效果的客观因素如：监管者对客观规律的认识具有局限性；监管者面临着信息不完备问题；监管时滞问题…… 4. 作为监管制度的制定和实施者，金融监管机关处于独特的地位，它们几乎受不到来自于市场的竞争和约束，从而也就没有改进监管效率的压力和动机。这会导致监管的低效率。 (9)* 第九章第十一节 对银行的监管中国对银行实施监管的体制 中国对商业银行、资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职责，长期由中国人民银行承担。2003年，中国银行业监督管理委员会——简称中国银监会——成立，专司这方面的监管。对于是否应该由中央银行承担金融监管的职责，在国内外都存在不同的看法。在论证中当然不能不涉及金融理论，但问题本身，基本属于行政管理操作的选择。 按照《