地域差异如何影响P2P平台借贷的行为——基于“人人贷”的经验证据.pdfVIP

2016 年9 月 S啡， 2016 当代经济科学 第38 卷第5 期 Modern Economic Science Vo1. 38 No.5 地域差异如何影响P2P 平台借贷的行为 -一-基于人人贷的经验证据 彭红枫，杨柳明，谭小玉 (武汉大学经济与管理学院，湖北武汉 43∞72) 摘要:本文以人人贷平台的借贷交易数据为样本，分别从各省经济水平、金融生态环境、教育程度租正规金融 普及程度等四个角度，考察了地域差异对P2P 网络借贷行为的影响。研究结果表明:我国P2P 借贷市场上，不同 地域之间的借款成功率存在显著的差异，地域歧视已经存在于互联网金融领域。具体而言，经济水平越高、金融 生态环境越好、教青程度越高的省份的借款人更容易获得借款;而正规金融普及程度对借款成功率有负向影响， 表明白P 网络借贷是正规金融的有效补充。本文的结果为深入理解互联网金融地域歧视背后的原因，以及创造 公平和谐的网络借贷环境提供了启示。 关键词:地域歧视;P2P 网络借贷;借款成功率 文献标识码:A 文章编号:1∞2 -2848 -2016(05) -∞21 -14 帮助投资者在获取有效信息的基础上做出理性决 一、问题提出 定，P2P 网贷平台往往要求借款人提供财务和个人 随着以互联网为代表的现代信息科技的高速发 情况等相关信息，其中个人特征信息包括性别、年 展，基于移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等 龄、种族等。在劳动经济学领域，已有多名学者[3-6] 的互联网金融模式正在改变传统金融体系的价值创 研究了一些诸如性别、年龄、种族、外貌、所在地等个 造和服务方式，其中P2P( Peer - to - Peer) 网络借贷 人特征信息引起的社会对劳动者在就业和工资等方 正是一种融合互联网技术的新型金融模式[1 -2] 。 面的不平等待遇，即歧视问题。类似的歧视问题 作为金融和互联网融合发展的产物，P2P 网络 也存在于互联网金融领域，在不需要进行面对面交 借贷以其贷款门槛低、覆盖面广、信息流通快、交易 流的网络借贷市场上，贷款人同样会由于借款人个 手续便捷、涉及金额小、借款期限较短等优点备受借 人特征的差异而做出不同的贷款决定。目前已有多 款人和投资者的青睐，但是由P2P 网络信息不对称 名学者对个人特征信息如何影响P2P 网络借贷行 性而造成的逆向选择和道德风险等信用问题正成为 为的问题进行了研究，例如 Ravina[1] 和 Herzenstein P2P 行业发展的障碍。为了减少信息不对称程度， and Andrews [8] 研究发现，种族、年龄、性别、体重和 收稿日期:2015 -12 -31 基金项目:武汉大学70 后学术学者计划项目:武汉大学自主科研项目(人文社会科学)阶段性研究成果:中央高校基本科研业务费 专项资金资助。 作者简